20210516-兴业证券-计算机行业周报_如何看鸿蒙2.0的产业链投资机会_25页_2mb

文档内容总结

核心内容

本报告主要分析了计算机行业在2021年5月10日至5月16日期间的市场表现及重点投资机会，尤其是华为鸿蒙2.0的产业链投资机会。此外，还涵盖了云计算、金融科技、工业互联网、人工智能、网络安全、智能车、医疗IT等多个子行业的重要动态和投资信息。

主要观点

• 业绩真空期与风险偏好提升：随着一季报和年报发布结束，5月进入业绩真空期，市场风险偏好有望提升，计算机板块具备受益潜力。
• 鸿蒙OS的发展与生态建设：鸿蒙OS已进入第二轮公测，覆盖中高端设备，未来计划向更多场景扩展，生态合作伙伴不断增加，发展势头良好。
• 鸿蒙“1+8+N”战略：该战略旨在打造全场景智慧生态，支持多种设备互联，提升用户体验，是面向未来的技术布局。
• 重点跟踪行业与公司：报告重点跟踪了云计算、工业互联、网络安全、人工智能、金融科技、信创产业和医疗IT等领域，并列举了多个代表性企业。
• 投资建议：建议关注华为鸿蒙OS的合作伙伴，如金山办公、中科创达、科大讯飞、诚迈科技、中国软件国际等，这些企业在鸿蒙生态中具有重要地位。

关键信息

鸿蒙OS发展

• 发展历程：从2012年开始规划，2019年正式发布，2020年升级至2.0，2021年进入第二轮公测。
• 技术架构：采用分层设计，包括内核层、系统服务层、框架层、应用层，具备良好的扩展性和维护性。
• “1+8+N”战略：面向未来万物互联，覆盖智能手机、八大终端和多种IoT设备，成为连接各类设备的纽带。

重点跟踪行业及公司

• 云计算：金山办公、广联达、用友网络、宝信软件、金蝶国际、明源云、福昕软件、石基信息、金山云、浪潮信息
• 工业互联：国联股份、中控技术、中望软件、品茗股份、鼎捷软件、盈建科
• 网络安全：深信服、安恒信息、奇安信、启明星辰、绿盟科技、中新赛克、美亚柏科
• 人工智能：科大讯飞、道通科技、中科创达、海康威视、千方科技
• 金融科技：恒生电子、金证股份、新大陆、东方财富、同花顺、拉卡拉、宇信科技、长亮科技、中科软
• 信创产业：中孚信息、华宇软件、超图软件、太极股份、诚迈科技、中国软件
• 医疗IT：创业慧康、卫宁健康、久远银海、京东健康、阿里健康、平安好医生、思创医惠

本周行情回顾

• 计算机指数：上涨4.62%，跑赢创业板指和上证指数，位列全行业第4名。
• 重点股票表现：周涨幅前五包括润和软件、诚迈科技、捷顺科技、赢时胜、北信源，周跌幅前五包括麦迪科技、四维图新、银江股份、御银股份、聚龙股份。
• 换手率：周换手率前五为润和软件、麦迪科技、御银股份、聚龙股份、北信源。

重大新闻点评

• 网络安全：金蝶与深信服达成战略合作，共同开发企业级安全与云解决方案。
• 金融科技：央行数字货币研究所和中国信通院合作立项区块链测评标准，微众银行即将成为数字人民币试点银行。
• 云计算：IDC报告显示阿里、腾讯、华为、百度、京东云市场份额居前，博睿数据与阿里云合作开发智能运维解决方案。
• 智能车：360宣布与哪吒汽车合作，正式进入智能汽车领域。
• 人工智能：央行发布《人工智能算法金融应用评价规范》，规范金融应用的算法评价。
• 其他行业动态：包括工业互联网、医疗IT等领域的合作与项目进展。

一级投融资总结

• 投资轮次：涵盖从种子轮到F轮，共29起。
• 重点投资：北森获得2.6亿美元F轮融资，火山湖、行翼云、云袋、STEPVR、灵西机器人等公司获得Pre-A轮、A轮等融资。
• 投资方：包括软银愿景基金、高瓴资本、招商局资本、观澜资本等。

中标信息统计

• 重点公司中标情况：科大讯飞、长亮科技、卫宁健康、安恒信息等公司在多个项目中中标，涉及金额总计超过2.6亿元。
• 中标项目：涵盖医疗信息化、网络安全、金融系统建设等多个领域。

风险提示

• 板块业绩不达预期：计算机行业整体业绩可能未达预期。
• 商誉减值风险：部分企业可能存在商誉减值风险。
• 科技创新带来的短期业绩下降：科技创新可能短期内影响企业业绩表现。
• 鸿蒙生态拓展不及预期：鸿蒙OS生态发展可能不如预期。
• 操作系统行业竞争加剧：市场竞争可能加剧，影响企业市场份额。
• 海外不确定性：海外市场可能受到各种不确定因素影响。

结论

计算机行业在业绩真空期可能受益于风险偏好提升，建议重点关注鸿蒙、DCEP等产业链相关企业。鸿蒙OS作为华为的重要战略产品，其生态建设与技术发展为相关企业带来投资机会。同时，各子行业如云计算、金融科技、人工智能等也有显著动态和投资价值。