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期权市场早报总结（2026/09/11）

核心内容概述

本报告为2026年9月11日的黑色期权早报，涵盖玻璃（FG）、铁矿石（I）、螺纹钢（RB）、纯碱（SA）、硅铁（SF）和锰硅（SM）等期权品种的市场数据、因子分析及策略建议。报告由五矿期货有限公司发布，旨在为投资者提供市场动态及策略参考。

各期权品种市场数据汇总

1. 玻璃（FG）

• 标的合约：FG701
• 最新价：964元
• 涨跌幅：-0.61%
• 成交量：1,380,560万手（+329,266万手）
• 持仓量：1,196,200万手（-15,114万手）

2. 铁矿石（I）

• 标的合约：i2701
• 最新价：730.5元
• 涨跌幅：-0.94%
• 成交量：275,514万手（+27,825万手）
• 持仓量：613,720万手（+1,593万手）

3. 螺纹钢（RB）

• 标的合约：rb2701
• 最新价：3,146元
• 涨跌幅：-0.56%
• 成交量：725,825万手（+102,731万手）
• 持仓量：1,596,390万手（+56,148万手）

4. 纯碱（SA）

• 标的合约：SA701
• 最新价：1,075元
• 涨跌幅：0.00%
• 成交量：1,730,990万手（+239,559万手）
• 持仓量：1,293,460万手（+4,490万手）

5. 硅铁（SF）

• 标的合约：SF611
• 最新价：6,248元
• 涨跌幅：-0.12%
• 成交量：371,713万手（-338,068万手）
• 持仓量：376,344万手（-12,457万手）

6. 锰硅（SM）

• 标的合约：SM611
• 最新价：5,890元
• 涨跌幅：-1.04%
• 成交量：240,202万手（-75,297万手）
• 持仓量：281,798万手（-15,178万手）

期权因子分析

1. 玻璃（FG）

• 量仓PCR：
  • 成交量PCR：0.66（+0.06）
  • 持仓量PCR：0.51（0）
• 压力支撑位：
  • 平值行权价：940
  • 压力位：1,000
  • 支撑位：930
  • 加权隐波率：26.70%（-1.27%）
  • 年平均隐波率：34.16%
  • HISV20：20.68%

2. 铁矿石（I）

• 量仓PCR：
  • 成交量PCR：0.91（-0.05）
  • 持仓量PCR：1.22（-0.07）
• 压力支撑位：
  • 平值行权价：740
  • 压力位：760
  • 支撑位：700
  • 加权隐波率：18.78%（-1.81%）
  • 年平均隐波率：20.97%
  • HISV20：15.87%

3. 螺纹钢（RB）

• 量仓PCR：
  • 成交量PCR：0.66（+0.23）
  • 持仓量PCR：0.7（+0.01）
• 压力支撑位：
  • 平值行权价：3,100
  • 压力位：3,200
  • 支撑位：3,000
  • 加权隐波率：13.10%（+0.41%）
  • 年平均隐波率：15.18%
  • HISV20：7.04%

4. 纯碱（SA）

• 量仓PCR：
  • 成交量PCR：0.53（+0.09）
  • 持仓量PCR：0.38（-0.01）
• 压力支撑位：
  • 平值行权价：1,040
  • 压力位：1,100
  • 支撑位：1,000
  • 加权隐波率：34.77%（-0.31%）
  • 年平均隐波率：31.08%
  • HISV20：25.57%

5. 硅铁（SF）

• 量仓PCR：
  • 成交量PCR：0.74（-0.2）
  • 持仓量PCR：0.75（-0.03）
• 压力支撑位：
  • 平值行权价：6,200
  • 压力位：6,800
  • 支撑位：6,000
  • 加权隐波率：27.11%（-2.24%）
  • 年平均隐波率：20.86%
  • HISV20：30.44%

6. 锰硅（SM）

• 量仓PCR：
  • 成交量PCR：0.85（-0.35）
  • 持仓量PCR：0.57（-0）
• 压力支撑位：
  • 平值行权价：5,800
  • 压力位：5,900
  • 支撑位：5,700
  • 加权隐波率：21.17%（+0.64%）
  • 年平均隐波率：19.27%
  • HISV20：18.97%

主要观点与策略建议

1. 方向性策略：无

所有品种均未建议进行方向性交易，市场趋势不明确，投资者应谨慎对待。

2. 波动性策略建议

• 玻璃（FG）：建议观望。
• 铁矿石（I）：建议构建做空波动率的偏多卖出宽跨式策略，如：S_I2611C800，S_I2611P720。
• 螺纹钢（RB）：建议观望。
• 纯碱（SA）：建议观望。
• 硅铁（SF）：建议观望。
• 锰硅（SM）：建议观望。

免责声明

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