20131118-申万宏源-基金仓位估算周报_开基仓位下降2.52_增持制造业文化传播_减持金融服务房地产_13页_2mb

基金仓位估算周报总结 - 2013年11月18日

核心内容概述

本报告提供了2013年11月15日开放式基金的仓位估算数据，分析了基金整体持仓变化、行业配置调整以及基金公司之间的仓位差异情况。

主要观点

• 基金整体仓位下降：截至11月15日，开放式基金平均仓位为85.49%，相比上周下降2.52%。其中，开放式股票型基金平均仓位下降2.18%，从91.59%降至89.41%；开放式平衡型基金平均仓位下降3.19%，从81.02%降至77.83%。尽管上周股市上涨，基金仓位仍有所下降，目前处于历史中高位区间。

• 持仓方差扩大：上周开放式基金持仓方差上升0.26%，达到1.19%。基金对后市的看法分歧处于历史相对中低位，表明整体市场预期较为一致。

• 行业配置变化：基金在上周增持了制造业和文化传播行业，减持了金融服务和房地产行业。

• 基金公司仓位差异：平均持仓最高的5家基金公司为德邦基金、金元汇理基金、长安基金、东吴基金和国泰基金；平均持仓最低的5家为财通基金、方正富邦基金、国金通用基金、纽银梅隆西部基金和新华基金。

• 基金公司仓位变化：上周有8家基金公司平均仓位上升，55家下降，8家不变。诺安基金、宝盈基金和天弘基金是增仓最多的基金公司，而纽银梅隆西部基金、建信基金和新华基金是减仓最多的基金公司。

• 成长型风格基金占比上升：成长型风格基金数量占比为63.01%，相比上周上升0.78%。成长风格指数表现优于周期指数，这与基金风格配置的调整相吻合。

关键信息

基金仓位变化

• 股票型基金：平均仓位从91.59%下降至89.41%，下降2.18%。
• 平衡型基金：平均仓位从81.02%下降至77.83%，下降3.19%。
• 总体平均仓位：从88.02%下降至85.49%，下降2.52%。

持仓方差

• 持仓方差：从上周的1.18%上升至1.19%，显示基金之间持仓差异有所扩大。
• 方差与指数关系：持仓方差与沪深300指数走势呈现负相关，方差越大，股指上行概率越高。

行业配置

• 增持行业：制造业和文化传播。
• 减持行业：金融服务和房地产。

基金公司仓位排名

• 前5名基金公司：

  1. 德邦基金 - 95.00%
  2. 金元汇理基金 - 95.00%
  3. 长安基金 - 95.00%
  4. 东吴基金 - 92.86%
  5. 国泰基金 - 92.78%

• 后5名基金公司：

  1. 财通基金 - 57.83%
  2. 方正富邦基金 - 60.14%
  3. 国金通用基金 - 62.33%
  4. 纽银梅隆西部基金 - 64.44%
  5. 新华基金 - 69.07%

基金公司仓位变化

• 增仓前5名：

  1. 诺安基金 - +3.80%
  2. 宝盈基金 - +2.19%
  3. 天弘基金 - +2.07%
  4. 中邮创业基金 - +0.97%
  5. 东吴基金 - +0.66%

• 减仓前5名：

  1. 纽银梅隆西部基金 - -11.64%
  2. 建信基金 - -9.51%
  3. 新华基金 - -8.14%
  4. 方正富邦基金 - -7.89%
  5. 财通基金 - -7.25%

成长型风格基金占比

• 成长型风格基金占比：63.01%，较上周上升0.78%。
• 成长风格指数表现：上周跑赢周期指数，反映市场对成长型资产的偏好上升。

附图与附表说明

• 附图1：展示了2011年以来基金仓位的变化趋势。
• 附图2：对比了仓位走势与沪深300指数走势，显示两者存在负相关关系。
• 附表1：列出了各基金公司截至11月15日的平均持仓情况。
• 附表2：展示了各基金截至11月15日的估算仓位。
• 附表3：提供了各基金公司平均调仓幅度的详细数据。

以上总结涵盖了基金仓位估算周报的主要内容、核心观点和关键信息，为投资者提供了有价值的参考。