20131202-申万宏源-基金仓位估算周报_开基仓位上升0.77_增持制造业建筑业_减持商业贸易金融服务_13页_2mb

报告摘要

基金仓位估算周报总结（2013年12月2日）

核心内容概览

截至2013年11月29日，开放式基金平均仓位为82.78%，较上周上升0.77%。
基金公司中，43家平均仓位上升，23家下降，5家保持不变。
成长型风格基金数量占比小幅上升至72.02%。
基金持仓方差缩小至1.32%，显示基金对后市看法较为一致。
基金增持制造业和建筑业，减持商业贸易和金融服务。

主要观点

开放式基金仓位变化：
- 开放式股票型基金平均仓位上升0.70%，从85.93%增至86.64%。
- 开放式平衡型基金平均仓位上升0.91%，从74.30%增至75.21%。
- 整体平均仓位上升0.77%，位于历史中高区位。
基金持仓方差变化：
- 上周持仓方差下降0.08%，达到1.32%。
- 基金对后市的看法分歧较小，与沪深300指数走势呈现负相关关系，表明市场预期趋于一致。
行业配置调整：
- 基金增持制造和建筑行业。
- 基金减持商业贸易和金融服务行业。
基金公司仓位变化：
- 平均持仓最高的5家基金公司依次为：德邦基金、长安基金、国泰基金、东吴基金、汇丰晋信基金。
- 平均持仓最低的5家基金公司依次为：财通基金、国金通用基金、方正富邦基金、中银基金、国投瑞银基金。
- 仓位上升最多的基金公司为：农银汇理基金、华商基金、华宝兴业基金。
- 仓位下降最多的基金公司为：中邮创业基金、天弘基金、国投瑞银基金。
成长型风格基金占比：
- 成长型风格基金数量占比为72.02%，较上周上升0.59%。
- 成长风格指数跑赢周期指数，显示市场偏好成长型资产。

关键信息

基金仓位趋势：
- 基金平均仓位上升，表明市场信心有所恢复。
- 基金持仓方差缩小，显示市场整体预期趋于一致，可能预示市场波动性降低。
行业配置偏好：
- 制造业和建筑业受到基金增持，可能受益于政策支持或经济复苏预期。
- 商业贸易和金融服务受到减持，可能因市场风险偏好下降或行业前景不明朗。
基金公司策略分化：
- 多数基金公司调整仓位，显示不同策略对市场变化的反应不一。
- 部分基金公司如农银汇理基金、华商基金、华宝兴业基金显著增仓，而中邮创业基金、天弘基金、国投瑞银基金则减仓。
成长型基金增长：
- 成长型基金数量占比上升，反映市场对成长股的偏好增强。
- 成长风格指数表现优于周期指数，进一步支持成长型基金的配置增加。

数据支持

表1：展示了开放式基金平均仓位变化，包括股票型、平衡型和总体平均仓位。
表2：列出了基金公司估算仓位前5名和后5名。
表3：显示了基金公司仓位变化幅度前5名和后5名。
附图1和附图2：提供了基金仓位变化与沪深300走势的对比图，帮助理解市场情绪和趋势。

结论

整体来看，2013年11月29日的基金仓位估算周报显示，开放式基金平均仓位上升，市场信心增强。基金对公司行业配置进行了调整，增持制造业和建筑业，减持商业贸易和金融服务。基金持仓方差缩小，表明市场预期趋于一致。成长型风格基金数量占比上升，反映市场偏好成长型资产。基金公司之间仓位变化明显，显示不同策略和公司对市场变化的反应不一。这些数据为投资者提供了重要的市场洞察，有助于调整投资策略。

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