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CSOP CSI 500 ETF 半年度报告总结 (截至2024年6月30日)

一、产品概况

• 基金名称： CSOP CSI 500 ETF (合成ETF)
• 基金类型： 信托单位基金，香港设立的伞式基金系列。
• 上市地点： 香港交易所，人民币代码83005，港币代码3005。
• 成立日期： 2020年3月19日。
• 投资目标： 追踪CSI 500指数表现，不收取业绩报酬。
• 投资策略：
  • 主要采用合成代表抽样策略：通过投资最多100%基金净值的衍生金融工具（主要是全额回报互换），模拟指数表现。
  • 辅助策略为实物代表抽样策略：可投资最高不超过50%，预期不超过30%的与指数成分股高度相关的证券组合。
• 管理人： CSOP资产管理有限公司。
• 受托人： 汇丰机构信托服务(亚洲)有限公司。

二、财务表现

• 时间范围： 截至2024年6月30日。
• 期间数据 (2024年1月1日至2024年6月30日)：
  • 单位净值：13.655元人民币。
  • 因素 变化： 35.2% +45.0% -8.2% 正收益 收益费成本 +110.0% +5.0% Basic
  • 本期表现： -6.88%。
• 年度对比：
  • 截至2024年6月30日：单位净值13.655元人民币。
  • 截至2023年12月31日：单位净值14.6604元人民币。
  • 截至2022年12月31日：单位净值15.8079元人民币。
• 指数比较：
  • CSI 500指数（基准）截至2024年6月30日 年化收益率：-7.87%。
  • CSI 500指数截至2023年12月31日 年化收益率：-6.06%。
  • 基金表现与指数差异主要由分红（税）和费用（包括管理费）导致。

三、资产配置

• 截至2024年6月30日，大部分资产 (97.84%) 投资于金融衍生工具，具体为与各银行（如法国巴黎银行、巴克莱、法国兴业）签订的CSI 500全额回报互换协议。单一基金受托人签名员无单独记载。
• 成员声明及收益费摊分计算额度
• 截至2023年12月31日，占比较为高。

四、关键信息变动

• 截至2024年6月30日，基金净值：13.655元人民币，较年初下降0.95% (年度复合增长率-14.9%)。
• CSI 500指数在2024年6月单月下降6.88%，同期总费用约为-0.49%。

五、业务详情

• 基金结构： 属于CSOP ETF系列产品，采用伞式基金结构。
• 基金管理人： CSOP资产管理有限公司。
• 托管人： 汇丰中国。
• 中期报告类型： 未经审计。
• 合规性： 控股股东基本情况未提供。管理团队成员变更。审计信息显示财政负责人变动。披露所有者权益变动率如下：
  • 管理公司：资产管理有限公司。
  • 登记及过户机构：汇丰。
  • 独立董事/审计师：普华永道。
  • 法律顾问：Simmons & Simmons。
  • 外聘审计：普华永道。获准在香港汇市交割。该ETF在香港上市交易，但采用人民币和港币。无论是开放式基金(WOFIs)还是封闭式基金(COFIs)，下属基金的形式可能导致资金配比不均，基金报告也包括基金净值信息。

六、费用与流动性

• 费用： 包括合成ETF收取的费用，该费用可能包括跟踪误差等相关成本。
• 流动性： 可随时赎回。基金在2023年6月30日设立了120万份股份，但拥有额外股份并通过申购赎回进行调整。

七、总结

CSOP CSI 500 ETF通过合成策略投资，高度依赖衍生品，以防垮台交互作用风险。该基金的投资组合反映了其追踪CSI 500指数的意图，虽然管理费的收取可能会影响整体收益表现，且报告期间存在净亏损，但仍被允许持有高比例的单一证券，其结构旨在满足中资A股市场投资者的特定需求。