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融资融券周报总结（2013年8月12日-2013年8月16日）

核心内容概述

2013年8月12日至8月16日期间，融资融券市场呈现活跃态势，融资余额上涨1.95%，融券余额因市场波动下降9.97%。融资买入交易规模为814.83亿元，融券卖出股数为26.22亿股。整体来看，融资和融券活动均较上周更为活跃。

主要观点与关键信息

1. 市场整体表现

• 上证指数上涨0.79%，深成指上涨0.27%。
• 市场出现巨幅震荡，主要由光大证券“乌龙指”事件引发，导致大盘蓝筹股融资余额异常放量。
• 沪深300成分股融资余额增量达11.53亿元，占流通市值约5%。
• 光大证券的事件敞口为1.94亿元，持有现货约50亿元，预计对盈利产生明显影响。

2. 行业分析

融资方面

• 看多行业前三名：纺织服装（-0.98%）、医药生物（-5.71%）、商业贸易（-1.41%）。
• 融资余额占流通市值比例较高：轻工制造、综合、信息服务、医药生物、房地产等板块杠杆资金占比高于6%。

融券方面

• 看空行业前三名：金融服务（4.63%）、采掘（3.37%）、交通运输（0.48%）。
• 融券余额占流通市值比例较高：家用电器、医药生物、信息设备等板块杠杆资金占比高于0.05%。

3. 个股分析

融资看多前五名

• 东方明珠、京东方A、科力远、中粮地产、吉峰农机。

融券看空前五名

• 工商银行、中国银行、武钢股份、徐工机械、建设银行。

融资余额增速排名前五

• 亿城股份（105.01%）、隆平高科（48.72%）、云南白药（45.64%）、天业股份（40.58%）、靖远煤电（39.8%）。

融券余额增速排名前五

• 六国化工（3050.93%）、工商银行（984.52%）、宁夏建材（567.5%）、格力地产（317.92%）、塔牌集团（55.14%）。

4. 融资融券变化与市场情绪

• 融资增融券减：表示市场一致看多，如海通证券、包钢稀土、京东方A、科大讯飞等。
• 融资减融券增：表示市场一致看空，如兴业银行、光大银行、兰花科创、万华化学等。
• 融资增融券增：市场分歧较大，但关注程度提高，如中国联通、海螺水泥、碧水源等。
• 融资减融券减：市场分歧较大，关注程度降低，如江西铜业、鼎立股份、创兴资源等。

5. 市场趋势与建议

• 医药板块：受到大量杠杆资金布局，后期投资机会值得期待。
• 金融与地产板块：融资余额异常放量，提示后期可能面临下行风险。
• 光大证券事件：对市场造成重大冲击，其潜在损失可能影响盈利，同时对声誉造成负面影响，再融资可能受阻。

风险提示

• 本报告通过分析历史数据提出投资建议，但预测与实际情况可能不同。
• 限制名单中的股票未出现在报告中。

数据来源

• Wind 安信证券研究中心

总结

上周融资融券市场活跃度提升，融资余额增长，融券余额因市场波动下降。融资做多资金主要集中在医药、金融、房地产等板块，而融券做空资金则关注金融服务、采掘和交通运输等行业。光大证券的“乌龙指”事件对市场造成显著影响，导致权重股融资余额异常放量。整体来看，医药板块受到杠杆资金的青睐，而金融和地产板块则面临下行风险。投资者需关注融资融券变化趋势，以判断市场情绪和投资机会。