中国创造系列报告之二_数字基建_浪潮来袭__18页_1mb

数字基建专题报告总结

核心内容概述

本报告聚焦于“数字基建”浪潮，分析其在5G、云计算、工业互联网、智能手机、智能政务及物联网六大领域的发展趋势与投资机会。报告指出，随着中国城镇化增速放缓和传统基建趋于饱和，数字基建将成为未来经济增长的新引擎。数字基建涵盖底层硬件设备和应用层硬件设备，涉及芯片、存储器、PCB、服务器、光通信、射频、传感器、模组、控制器等，是支撑数字经济发展的关键基础设施。

主要观点与关键信息

1. 数字基建的六大逻辑

• 城镇化角度：传统基建已过高峰期，数字基建成为未来经济发展的新支撑。
• 制造业角度：制造业正经历全面升级，向高质量、智能化方向发展。
• 产业发展角度：数字化基础设施推动数据产业发展，成为经济增长的核心动力。
• 技术发展角度：新一轮科技革命正在酝酿，以“智联网”为核心，将改变人类生活和生产方式。
• 贸易战与国际政治角度：必须加大自主创新，以应对国际竞争和贸易保护措施。
• 政策支持角度：国家出台多项政策支持数字经济，包括云计算、工业互联网、智能制造等。

2. 数字基建各领域发展趋势

2.1 5G

• 5G将作为万物互联的底层通信技术，推动VR/AR、无人驾驶等应用场景落地。
• 中国在5G技术上积累深厚，华为、中兴等企业处于国际领先地位。
• 重点推荐：中兴通讯、亨通光电、中天科技、光迅科技、烽火通信、金信诺、国睿科技等。

2.2 云计算

• 云计算产业快速发展，已成为数字经济的重要支撑。
• 政策推动下，云计算市场持续增长，预计2020年市场规模将达1366亿元。
• 重点推荐：光环新网、鹏博士、紫光股份、网宿科技、东方通、浪潮信息、中科曙光等。

2.3 工业互联网

• 工业互联网是工业革命与互联网革命的结合，推动智能制造和产业升级。
• 2018-2020年将加速推进工业互联网建设，形成成熟的产业体系。
• 重点推荐：浪潮信息、中科曙光、汇川技术、英威腾、机器人、日海通讯等。

2.4 智能手机

• 智能手机向高端化和集中化发展，带动OLED、摄像头、3D玻璃、快充、防水等产业链升级。
• 重点推荐：京东方A、欧菲光、蓝思科技、立讯精密、歌尔股份、信维通信、顺络电子等。

2.5 智能政务

• 政务大数据应用刚起步，未来将在城市规划、交通管理、环境保护等领域广泛应用。
• 政府推动政务信息系统整合共享，重点推荐：浪潮信息、中科曙光、太极股份、华宇软件等。

2.6 物联网

• 物联网进入大规模商用阶段，NB-IoT建设进入高峰期。
• 重点推荐：高新兴、中兴通讯、广和通、移为通信、宜通世纪、日海通讯等。

关键投资建议

风险提示

本报告所列个股仅作参考，不构成个股投资建议。市场存在不确定性，投资者应结合自身风险承受能力进行决策。