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沪锌期货早报-2022年7月29日总结

核心内容

市场概况

2022年7月28日，沪锌期货市场整体呈现震荡上涨趋势，ZN2209合约收于23610元/吨，上涨320元/吨，成交量和持仓量均有所增加，显示市场多空博弈激烈。

主要观点

基本面分析

• 全球供应过剩：根据WBMS数据，2022年1-5月全球锌市场供应过剩21.8万吨，较2021年全年短缺9.94万吨，表明市场供应压力有所缓解，偏空。
• 库存变化：LME锌库存较前日减少1025吨至70800吨，上期所锌库存仓单减少1075吨至66751吨，库存下降趋势对价格形成支撑，偏多。

技术面分析

• 盘面走势：沪锌ZN2209合约收于20日均线之上，价格走势偏强，技术指标KDJ处于强势区域，趋势指标显示多头力量上升，空头力量下降，多空力量胶着。
• 主力持仓：主力合约净空头，空头减仓，显示市场空头力量减弱，多头积极入场，短期或维持震荡走强。

关键信息

期货合约表现

现货市场行情

• 锌精矿：全国主要地区锌精矿价格普遍上涨470元/吨，郴州、昆明等地到厂价为18580元/吨。
• 锌锭：上海地区锌锭价格为23610元/吨，较前日上涨370元/吨。
• 镀锌板：中国镀锌板价格为4992元/吨，上涨24元/吨。
• 镀锌管：中国镀锌管价格为5366元/吨，上涨11元/吨。
• 锌合金：株洲地区锌合金价格为24150元/吨，上涨580元/吨。
• 锌粉：长沙地区锌粉价格为28430元/吨，上涨575元/吨。
• 氧化锌：上海地区氧化锌价格为21500元/吨，持平。
• 次氧化锌：常州地区次氧化锌价格为6500元/吨，上涨100元/吨。

锌锭库存统计

• 全国主要市场锌锭库存（单位：万吨）：
  • 2022/7/21：12.49
  • 2022/7/25：12.40
  • 2022/7/28：12.04
• 较本周一：全国库存下降0.35万吨。
• 较上周四：全国库存下降0.45万吨。

锌精矿加工费

• 锌精矿TC（周）：南方地区为3400元/金属吨，北方地区为3600元/金属吨，进口为200美元/千吨，内蒙、陕西、四川、云南、广西、湖南、河南等地TC价格均在3300-3700元/金属吨之间，整体价格稳定。

精炼锌产量

• 2022年6月：中国精炼锌产量为43.17万吨，环比下降4.39%，产能利用率77.92%，预计7月产量为45.10万吨。

成交与持仓排名

• 成交量排名：
  1. 华泰期货：57570手（+3127）
  2. 中信期货：37106手（+5253）
  3. 东证期货：36401手（+2867）
  4. 国富期货：22547手（+8981）
  5. 海通期货：16972手（+3197）
• 持买单排名：
  1. 中信期货：8041手（-701）
  2. 国泰君安：7808手（+913）
  3. 中粮期货：4055手（+1235）
• 持卖单排名：
  1. 中信期货：8748手（+1489）
  2. 永安期货：9307手（+1713）
  3. 银河期货：4526手（-1433）

短期操作建议

• ZN2209合约：多单持有，止损价为22700元/吨，短期预计维持震荡走强趋势。

总结

沪锌期货市场在2022年7月28日整体呈现震荡上涨走势，受全球供应过剩及库存下降影响，价格有所支撑。现货市场锌精矿、锌锭、镀锌板等价格均上涨，显示市场对锌的需求较为强劲。技术面显示价格收于20日均线之上，多空力量胶着，短期走势偏强。操作上建议多单持有，设置止损价为22700元/吨。