常州祥明智能动力股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书申报稿2019年5月9日报送

常州祥明智能动力股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容概述

常州祥明智能动力股份有限公司拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板市场上市。本次发行股票类型为人民币普通股（A股），发行股份数量不低于1,700万股，占发行后总股本比例不低于25%。公司强调本次发行尚未获得中国证监会核准，招股说明书（申报稿）仅供预先披露使用，投资者应以正式公告的招股说明书为依据进行投资决策。

主要观点

• 投资风险提示：创业板市场具有较高的投资风险，公司经营存在业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者需充分了解风险因素。
• 股份限售与减持承诺：公司控股股东、实际控制人、持股5%以上的股东及董事、监事、高级管理人员均作出股份锁定承诺，限售期为36个月，若股价低于发行价，锁定期将自动延长。减持时将遵守相关法规，并提前公告。
• 利润分配安排：发行前的滚存未分配利润将由新老股东按发行后的持股比例共享。公司上市后的股利分配政策详见“第九节”。
• 稳定股价预案：若公司上市后36个月内连续20个交易日收盘价低于每股净资产，公司将启动稳定股价措施，包括回购股份、控股股东及高管增持等。如未采取措施，公司将公开说明原因并道歉。
• 信息披露责任承诺：公司及主要相关方承诺招股说明书真实、准确、完整、及时，如存在虚假陈述，将依法赔偿投资者损失，并在司法机关认定后采取先行赔付措施。
• 填补即期回报措施：为减少发行对每股收益及净资产收益率的摊薄影响，公司将通过保障募投项目实施、加强募集资金管理、保持并发展现有业务、完善内部控制等方式提升盈利能力。
• 募集资金用途：本次发行募集资金将用于“电机、风机改扩建项目”、“生产基地扩建项目”、“研发中心建设项目”，合计投资预算为30,651.20万元。若实际募集资金不足，公司将通过自筹资金解决。
• 公司财务状况：公司2016-2018年营业收入分别为3.797亿元、4.812亿元、5.601亿元，净利润分别为2,088.56万元、4,572.45万元、6,090.19万元，盈利能力稳步提升。
• 风险因素：包括原材料价格波动、六车间权属瑕疵、客户替换故障产品费用、税收优惠变动、国外市场经营风险、募投项目风险、即期回报摊薄、新产品开发风险、成长性风险及前瞻性陈述不准确等。

关键信息

一、发行概况

• 股票类型：人民币普通股（A股）
• 每股面值：1.00元
• 发行数量：不低于1,700万股，占发行后总股本不低于25%
• 发行后总股本：不低于6,800万股
• 拟上市交易所：深圳证券交易所
• 保荐人（主承销商）：东方花旗证券有限公司
• 招股说明书签署日期：2019年5月9日

二、股份限售与减持承诺

• 控股股东祥兴信息：上市后36个月内不转让或委托他人管理其持有的股份。
• 实际控制人张国祥、张敏：上市后36个月内不转让股份，且在任职期间每年转让不超过25%的股份。
• 持股5%以上的非自然人股东：上市后12个月内不转让股份。
• 持股5%以上的自然人股东：上市后24个月内不转让股份。
• 其他股东：上市后36个月内不转让股份。
• 董事、监事及高管：上市后36个月内不转让股份，且在任职期间每年转让不超过25%的股份。

三、稳定股价措施

• 启动条件：公司股票上市后36个月内，若连续20个交易日收盘价低于每股净资产。
• 具体措施：包括公司回购、控股股东及高管增持等。
• 实施程序：公司应在启动条件成就后5个工作日内召开董事会讨论方案，并在股东大会审议通过后实施。

四、风险因素

1. 原材料价格波动风险：公司主要原材料如漆包线、硅钢片价格与铜价、钢价相关，影响经营业绩。
2. 六车间权属瑕疵风险：六车间使用集体土地及附属建筑物未取得产权证，存在被收回或处罚的风险。
3. 客户替换故障产品费用风险：2016年因产品故障需分摊替换费用，影响当年利润。
4. 税收优惠变动风险：公司为高新技术企业，享受15%的所得税优惠税率，若政策变动将影响盈利。
5. 国外市场经营风险：公司出口至欧洲、亚洲、美洲，面临政治经济不稳定、外汇波动及出口税收政策变化等风险。
6. 募投项目风险：项目可行性基于当前市场和技术情况，若发生重大变化将影响实施效果。
7. 即期回报摊薄风险：发行后净资产增加，短期内可能影响每股收益和净资产收益率。
8. 新产品开发风险：研发及产业化过程中存在失败风险，需综合考虑技术、质量、成本等因素。
9. 成长性风险：公司需保持竞争力，若不能顺应行业趋势，可能影响成长。
10. 前瞻性陈述风险：公司未来发展规划、盈利能力等陈述可能不准确。

五、财务数据概览

六、募集资金用途

七、公司基本信息

• 公司名称：常州祥明智能动力股份有限公司
• 注册资本：5,100万元
• 法定代表人：张敏
• 设立日期：股份公司设立于2016年6月12日
• 住所：常州市中吴大道518号
• 主营业务：微特电机、风机及相关配件的研发、生产与销售，应用于HVAC、通信设施、交通车辆、医疗设备等领域。

八、控股股东及实际控制人

• 控股股东：祥兴信息，持股比例为68.57%
• 实际控制人：张国祥、张敏父子，分别持股37.71%和32.36%

九、主要财务指标

十、法律与合规承诺

• 公司及主要相关方承诺：招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，若存在虚假陈述，将依法赔偿投资者损失。
• 控股股东及实际控制人承诺：若公司因权属问题受处罚，将承担全部赔付责任。
• 中介机构承诺：如因出具文件存在虚假陈述，将依法赔偿投资者损失。

总结

常州祥明智能动力股份有限公司的首次公开发行股票项目具有较高的市场风险，但公司已通过多种措施降低风险，包括股份限售、稳定股价预案、填补即期回报措施等。公司强调其财务状况良好，盈利能力稳步提升，募投项目具备可行性，但需注意原材料价格波动、权属问题、税收优惠变动、国际市场不确定性、新产品开发及成长性等潜在风险。公司与控股股东、实际控制人、高管及中介机构均作出明确承诺，确保信息披露真实、合法，并在发生问题时依法赔偿投资者损失。