通信2017年日常报告_云计算推动数据中心技术升级_20页_1mb

通信箱2017年日常报告总结

核心内容概述

本报告聚焦于2017年通信行业及数据中心技术发展，重点分析了云计算、人工智能（AI）、物联网（IoT）等技术对数据中心建设及光通信行业的影响。报告指出，随着技术的不断进步和市场需求的持续增长，数据中心内部光互联技术及光模块市场将快速发展，成为推动光通信行业增长的重要引擎。同时，报告也对IDC行业的发展趋势、竞争格局及光模块产业链进行了深入分析。

主要观点与关键信息

一、云计算推动数据中心技术升级

• 数据中心需求增长：云计算的兴起推动了数据中心的建设需求，预计2018年中国IDC市场规模将接近1400亿元。
• 流量爆发：根据Cisco预测，2016-2021年移动数据流量年均复合增长率达53%，移动视频流量增速高达62%。数据中心内部流量占比高达70%，东西向流量成为主要增长点。
• 光模块需求激增：随着数据中心向高密度、高速度发展，光模块需求迅速增长，预计2019年数据中心光模块发货量将达1000万，2021年市场规模将达49亿美元。
• 光模块市场趋势：数据中心100GbE光模块销售将超过运营商市场，市场主要推手从通信运营商转向互联网企业。

二、AI与异构计算推动服务器硬件升级

• AI技术演进：深度学习技术推动服务器计算能力需求提升，GPU、FPGA、ASIC等异构计算平台成为主流。
• 异构计算应用：阿里云的X-Man项目通过PCIe交换方式整合异构计算模块，提高计算资源利用率。
• 服务器硬件发展：天蝎冷存储2.0支持18个3.5英寸大盘，提升存储容量50%，降低综合成本。

三、数据中心节能与冷却技术发展

• PUE值挑战：我国数据中心PUE普遍大于2.2，远高于国际先进水平，节能成为行业关注重点。
• 冷却技术：液冷成为数据中心散热最佳方案，阿里正在推进浸没式液冷技术研究，旨在降低PUE并提升能效。
• 冷却方案对比：AOC（Active Optical Cable）在数据中心内部通信中具有成本低、集成度高、运维简单等优势。

四、IDC行业竞争格局与发展重点

• IDC市场增长：2011-2015年，中国IDC市场规模增长4倍，增速远超全球平均水平。
• 竞争格局：IDC市场主要由三大电信运营商（中国电信、中国移动、中国联通）占据约65%的市场份额，第三方IDC服务商和云服务商也在快速崛起。
• 区域集中度：IDC运营服务商主要集中在北京、上海、广东等互联网交换节点城市，占比超过80%。
• 行业趋势：IDC行业呈现标准化向细分化发展，不同行业对IDC服务商有不同的定制化需求。

五、光模块技术发展趋势

• 封装技术演进：光模块封装技术从TO/BOX向COB、板载光组件、规模光电集成方向发展，以提升性能和降低成本。
• 硅光子技术：硅光子技术具有低成本、高性能、CMOS工艺兼容、光电无缝集成等优势，有望成为未来数据中心光模块的重要发展方向。
• 光模块标准：数据中心光模块正向100G/400G演进，主要采用QSFP、OSFP等新型封装标准。

投资建议

• 光器件及光模块厂商：看好高速光模块龙头标的中际装备，关注博创科技、天孚通信、光迅科技。
• IDC运营企业：推荐具备流量增长优势的光环新网，建议关注受益于IDC后周期节能减排的企业英维克。

风险提示

• 高端光模块研发进程不及预期。

长期竞争力评级

• 行业长期竞争力评级：高于行业均值，表明通信行业具备较强的增长潜力和竞争优势。

行业投资评级说明

光模块产业链

• 产业链结构：分为光芯片、光组件、光器件、光模块四个层级。
• 成本构成：光芯片成本占比30%-40%，高端光模块（如100G）成本占比甚至可达50%以上。
• 光模块类型：包括光无源器件（如光纤连接器、光分路器）和光有源器件（如光模块）。

技术趋势与发展方向

• 简化封装技术：推动光模块小型化、高密度、低功耗、低成本。
• 硅光子技术：具备成本低、性能优、兼容性强、集成度高等优势，有望成为数据中心光模块的主流技术。
• 叶脊网络架构：云数据中心采用叶脊结构，提升东西向流量传输效率，推动光模块需求增长。
• 光模块标准化：ODCC推动光模块标准化，降低研发和供货风险，提升行业整体竞争力。

结论

本报告指出，随着云计算、AI、物联网等技术的发展，数据中心建设需求将持续增长，光模块及光器件行业将迎来新一轮景气周期。同时，行业面临节能、冷却、标准化等挑战，但整体发展势头良好，具备较高的投资价值。