2017年4月零售和消费品业季刊_23页-1mb

报告摘要

本文档是安永大中华区零售和消费品业季刊的合集，涵盖中资企业海外并购战略、新租赁准则（IFRS 16）对零售和消费品行业的影响，以及营改增试点对大型连锁零售商带来的挑战与机遇。文档旨在为企业提供战略指导和实务操作建议，帮助其应对国内外政策变化和市场环境。

理由一：成为全球性企业
通过收购国际知名品牌和渠道，企业能够快速进入国际市场，提升全球竞争力。例如，某家电企业通过收购日本品牌和新西兰企业，成功拓展市场并实现增长。
理由二：提升国内市场竞争力
通过海外并购获得更高质量的产品和品牌，满足中国中产阶级消费者对进口产品的偏好，从而增强企业在本土市场的竞争力。
理由三：进入高端市场
企业通过并购进入具有更高增长潜力的高端细分市场，例如营养品市场。通过获得新能力、人才和渠道，企业能够提升整体实力。

概述
IFRS 16自2019年起生效，对承租人的租赁会计处理进行了重大变更，要求大多数租赁在资产负债表中确认使用权资产和租赁负债。
租赁定义与识别
- 租赁需让渡对一项已识别资产的使用控制权。
- 已识别资产需在合同中明确或隐含指定，且供应商无实质性替换权。
- 零售商的商铺租赁通常包含非租赁部分（如维护、清洁等），这些费用需单独识别并处理。
租赁分类
- 出租人仍按IAS17分类租赁为融资租赁和经营租赁。
- 承租人可选择对短期租赁（12个月以下）和低值资产租赁（5000美元以下）采用经营租赁会计处理。
承租人会计处理
- 承租人需在租赁期开始日确认租赁负债和使用权资产。
- 租赁负债的计量需考虑内含利率或增量借款利率。
- 租赁负债和使用权资产需分别确认利息和折旧费用。
出租人会计处理
- 出租人需按IAS17处理经营租赁和融资租赁。
- 中间出租人需按IAS40处理转租赁，且可能将原租赁和转租赁合并为一揽子交易。
其他考虑事项
- 售后租回交易需按IFRS15判断是否构成销售。
- 可变租赁付款额的处理需根据是否与指数或利率挂钩进行区分。
- 企业需重新计量租赁负债，以反映未来付款额的变动。

机遇
- 增值税进项税额抵扣范围扩大，减轻了税负。
- 企业可优化业务模式，例如拆分销售渠道或服务模块，以最大化税收优惠。
挑战
- 合规成本上升，因增值税法规频繁更新且税务主管部门解释不统一。
- 预付卡等新型业务模式面临增值税处理和发票管理的挑战。
- 增值税申报流程复杂，涉及大量数据和多个地区，企业需投入更多资源。
管理建议
- 强化内部控制，建立周期性的增值税健康检查机制。
- 优化业务模式，构建数字化的供应链和销售平台。
- 投资信息化税务平台，提升增值税处理的效率和准确性。
- 推动增值税汇总申报，合理利用政策支持。

文档结构
包含三篇主要文章：
1. 以战略引导零售和消费品业的海外并购
2. 新租赁准则对零售和消费品行业的影响
3. 营改增试点实施后大型连锁零售商的挑战与管理
联系方式
文档末尾提供了安永各业务部门负责人的联系方式，方便读者咨询和获取更多资料。
附录与图表
文档附带了IFRS 16的流程图（附录A）和相关图表，用于辅助理解租赁定义和分类。