20260819-瑞达期货-沪镍产业日报_1页_470kb

文档内容总结

核心内容概述

本文档主要汇总了近期镍市场在期货市场、现货市场、上游情况、下游情况及行业消息等方面的最新数据和市场观点，涵盖了价格、持仓、库存、供需变化及宏观政策对市场的影响。

一、期货市场

1.1 主要数据指标

• 期货主力合约收盘价:沪镍

  • 最新：127850元/吨
  • 环比：-890元/吨（下跌）

• LME3个月镍

  • 最新：16790美元/吨
  • 环比：+40美元/吨（上涨）

• 主力合约持仓量:沪镍

  • 最新：118724手
  • 环比：-4831手（减少）

• 期货前20名持仓:净买单量:沪镍

  • 最新：-32404手
  • 环比：-1270手（减少）

• LME镍:库存

  • 最新：265248吨
  • 环比：+78吨（增加）

• 上期所库存:镍

  • 最新：113048吨
  • 环比：-203吨（减少）

• 仓单数量:沪镍

  • 最新：101998吨
  • 环比：-60吨（减少）

1.2 技术面与观点

• 技术面显示：持仓持稳，价格调整，多空交投谨慎。
• 预计短线沪镍震荡调整，关注12.7位置支撑。

二、现货市场

2.1 主要数据指标

• SMM1#镍现货价

  • 最新：128200元/吨
  • 环比：-600元/吨（下跌）

• 上海电解镍:CIF(提单)

  • 最新：210美元/吨
  • 环比：0（持平）

• 上海电解镍:保税库(仓单)

  • 最新：210美元/吨
  • 环比：0（持平）

• 平均价:电池级硫酸镍

  • 最新：30995元/吨
  • 环比：-200元/吨（下跌）

• NI主力合约基差

  • 最新：350元/吨
  • 环比：+290元/吨（上涨）

• LME镍(现货/三个月):升贴水

  • 最新：-196.91美元/吨
  • 环比：+8.19美元/吨（上涨）

三、上游情况

3.1 主要数据指标

• 进口数量:镍矿

  • 最新：586.1万吨
  • 环比：-9.76万吨（减少）

• 镍矿:港口库存:总计

  • 最新：1148.1万吨
  • 环比：-27.55万吨（减少）

• 镍矿进口平均单价

  • 最新：77.4美元/吨
  • 环比：+1.14美元/吨（上涨）

四、下游情况

4.1 主要数据指标

• 产量:不锈钢:300系

  • 最新：197.62万吨
  • 环比：-8.14万吨（减少）

• 库存:不锈钢:300系:合计

  • 最新：57.52万吨
  • 环比：-4.09万吨（减少）

五、行业消息

1. 地缘政治因素

   • 特朗普声称不会与伊朗会谈，并将霍尔木兹海峡标注为“美国新领土”，称其开放。伊朗强烈反对，表示海峡将继续关闭，直至美方满足协议条件。
   • 阿联酋监测到两枚从伊朗发射的导弹，已暂停与伊朗的贸易往来。

2. 金融市场波动

   • 30年期美债收益率飙升至5.311%，创2007年以来新高。
   • 英日等主要持有国在6月集体减持美债。

六、观点总结

• 宏观面：地缘政治紧张局势加剧，美债收益率走高，可能对镍市场产生间接影响。
• 基本面：
  • 镍矿供应有所缓解，菲律宾雨季结束，国内库存回升；
  • 印尼APNI建议增加镍矿缓冲额度，或将缓解原料紧张局面；
  • 印尼RKAB修订审批结果值得关注。
  • 冶炼端因矿端成本高企及硫酸供应紧张，利润仍处于亏损状态。
  • 需求端方面，钢厂利润空间存在，排产预计增加；新能源三元产量增速放缓，磷酸铁锂份额挤压效应持续。
• 库存情况：国内库存小幅续增，海外LME库存略有上升。
• 技术面：持仓稳定，价格调整，多空交投谨慎。

七、重点关注

• 今日暂无消息，市场暂无重大事件影响。

八、免责声明

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