20260827-五矿期货-油脂期权早报_10页_3mb

报告摘要

本报告总结了近期菜籽油、棕榈油、花生和豆油期权的市场数据及策略建议，涵盖标的期货价格变动、成交量与持仓量变化、隐含波动率、压力支撑位等关键指标。同时，结合期权因子分析，提出了相应的交易策略，旨在为投资者提供市场参考。

品种	成交量PCR	量PCR变化	持仓量PCR	仓PCR变化
OI（看涨）	0.49	-0.34	0.89	-0.09
OI（看跌）	-	-	-	-
P（看涨）	0.66	-0.05	0.78	-0.03
P（看跌）	-	-	-	-
PK（看涨）	0.64	-0.29	0.52	-0.02
PK（看跌）	-	-	-	-
Y（看涨）	0.75	-0.21	1.13	-0.01
Y（看跌）	-	-	-	-

品种	标的合约	平值行权价	压力位	支撑位	加权隐波率	隐波率变化	年平均隐波率	HISV20
OI	OI611	10200	11400	10000	18.74%	+0.78%	19.16%	15.57%
P	p2701	9600	10000	9000	18.04%	+0.39%	21.75%	12.87%
PK	PK610	8000	8500	7900	13.45%	+0.96%	14.20%	5.12%
Y	y2611	8800	9000	8400	13.15%	+0.18%	14.72%	7.63%

价格走势：
- 菜籽油（OI611）和棕榈油（p2701）昨日均下跌，跌幅分别为0.16%和0.61%。
- 花生（PK611）和豆油（y2701）价格分别下跌0.44%和上涨0.19%。
- 豆油价格小幅上涨，但成交量和持仓量变动不大。
成交量与持仓量变化：
- 菜籽油、棕榈油、花生期权成交量均下降，棕榈油和花生期权持仓量出现小幅波动。
- 豆油期权持仓量小幅上升，但成交量下降。
隐含波动率（IV）：
- 所有期权品种隐含波动率均高于年平均波动率，表明市场对未来价格波动的预期偏高。
- 菜籽油、棕榈油隐含波动率维持在均值上方，花生和豆油则略高于年平均。
压力支撑位：
- 菜籽油压力位为11400，支撑位为10000；棕榈油压力位为10000，支撑位为9000；花生压力位为8500，支撑位为7900；豆油压力位为9000，支撑位为8400。
市场情绪：
- 期权持仓量PCR显示市场情绪偏空，尤其在菜籽油和棕榈油中，PCR值处于相对低位，表明看跌期权持仓较多。