2017-机器人劳动力供应拐点来临看好拥有核心技术和行业经验_47页_2mb

工业机器人行业深度报告总结

核心内容

本报告分析了中国工业机器人行业的未来发展逻辑、产业链构成、技术现状以及投资机会，认为中国劳动力供应的结构性变化将推动工业机器人行业的长期发展。

主要观点

• 劳动力短缺是主要驱动力：由于1962-1973年的婴儿潮人口即将退休，预计从2015年开始，每年体力劳动适龄人口减少1000万人，十年累计减少1亿人，制造业自动化需求迫切。
• 工业机器人将受益于自动化趋势：未来十年，中国工业机器人市场将进入黄金发展期，预计年销量复合增长率达35%，从2013年的3.7万台增长至2023年的74万台。
• 国产技术逐步提升：国内机器人企业在本体、伺服电机、控制器等方面取得技术突破，逐步接近外资品牌，具备替代潜力。
• 政策与市场双重推动：国家和地方政策支持推动机器人产业发展，同时制造业人力成本上升与效率需求促使机器人替代趋势加快。
• 产业链结构清晰：工业机器人产业链包括上游零部件（控制器、伺服电机、减速机）、中游机器人本体、下游系统集成与应用行业。

关键信息

人口结构变化

• 1962-1973年婴儿潮人口将从2015年起逐步退出体力劳动市场，导致每年减少约1000万适龄劳动力。
• 2013年，中国工业机器人销量增长60%，成为全球第一大市场。
• 未来十年，中国工业机器人使用密度预计达到德国当前水平（273台/万人），甚至更高。

技术发展

• 关键零部件：控制器、伺服电机、减速机是工业机器人三大核心零部件，其中控制器和伺服电机已实现国产化，减速机技术正在突破。
• 机器人本体：国产机器人本体在负载、精度、响应速度等方面已接近国际先进水平，具备替代外资品牌的潜力。
• 系统集成：国内企业在系统集成方面已有一定技术积累，能够快速切入市场。

市场空间与增长

• 2013年，中国工业机器人本体市场规模约9.5亿美元，系统集成市场规模预计为30亿美元。
• 预计到2023年，工业机器人市场规模将增长至3000亿至5000亿元。
• 中国工业机器人市场增长空间巨大，未来十年将是行业爆发期。

投资建议

• 短期：关注应用类机器人和行业自动化应用企业。
• 中期：关注机器人本体技术企业。
• 中长期：关注拥有核心技术或产业链协同优势的企业。

重点公司

技术对比

• 控制器：国产技术差距较小，广州数控等公司已实现全国领先。
• 伺服电机：国产电机处于中低端市场，预计2015-2016年逐步进入中低端应用。
• 减速机：国产减速机在技术上已取得突破，但稳定性与精度仍需提升。

产业链结构

• 上游：关键零部件（控制器、伺服电机、减速机）。
• 中游：机器人本体（关节型、SCARA型、并联型）。
• 下游：系统集成与应用行业（焊接、喷涂、装配、搬运等）。

市场增长驱动因素

1. 体力劳动人口减少：未来十年将导致劳动力市场供需失衡，推动自动化需求。
2. 人力成本上升：制造业人力成本持续增加，机器人具备经济性优势。
3. 技术进步：国产机器人技术逐步接近国际先进水平，具备替代潜力。
4. 政策支持：国家和地方政府出台多项扶持政策，推动机器人产业发展。

未来发展趋势

• 机器人应用范围扩大：预计到2023年，工业机器人使用密度将提升至当前德国水平。
• 技术突破：国产零部件将逐步实现替代，推动机器人成本下降。
• 行业整合：未来将形成具有国际竞争力的龙头企业和产业集群。

总结

中国工业机器人行业正处于快速发展阶段，未来十年将是行业黄金期。随着劳动力短缺和人力成本上升，工业机器人将快速替代人力，成为制造业的重要组成部分。国内企业在技术、政策、市场等方面具备成长潜力，有望在未来实现突破，成为行业主力。