20231229-创元期货-股指早报_新能源大涨带来的久违反弹_15页_1mb

股指期货早报概要 (20231229)

一、海外市场分析

• 数据发布：美国11月成屋签约销售指数月率录得0%，低于预期1%，高于前值-12%；初请失业金人数218万人，高于预期和前值。表明美房地产和劳动力市场缓慢降温，支撑明年降息预期。
• 隔夜市场反应：尽管数据支持降息预期，但隔夜市场出现分化，美元指数转涨，美债收益率全线上扬，黄金先扬后抑，三大股指尾盘下挫，纳指收跌。显示降息预期修正导致波动加剧。

二、国内A股市场回顾

• 周四行情：A股市场"低开高走"，上证指数上涨1.38%，深成指涨2.71%，创业板指大幅上涨3.85%，总体为全年的收官行情。外资显著回流，机构重仓板块表现活跃，但小票个股呈现两极分化。
• 板块表现：整体市场4424只个股上涨，仅815只下跌。表现较好的行业包括电力设备、美容护理、食品饮料、建筑材料、非银金融等；煤炭板块下跌。
• 新能源板块：经历近2年的深度调整后，新能源板块出现大幅反弹，成为市场上涨的重要驱动力。但该反弹的持续性和对整体指数的拉动作用仍存疑。

三、重要市场动态与政策

1. G7 正探讨对俄罗斯资产的进一步扣押行动。
2. 特朗普在科罗拉多州党内初选资格被取消，党内分歧加据。
3. 欧洲央行官员霍尔茨曼警告降息不确定性。
4. 中国政府强调积极实施适度加力、提质增效的财政政策，满足房地产合理融资。
5. 中国人民银行指出加强货币政策实施力度，并兑房地产企业的融资一视同仁。

四、今日投资策略

• 海外市场：美国隔夜市场波动加大，风险资产出现反转走势，提示需关注相关风险，短期市场预期可能变幻莫测。
• 国内市场：尽管迎来反弹，但多重因素使得判断市场全面反转尚早。反弹主要源自新能源等超跌板块的修复效应，机构重仓板块成为外资回流的主要受益者。需等待元旦假期后的市场表现，观察明显的主线题材是否形成。

五、图表数据摘要

• 跟踪图显示股指期货成交与持仓数据，基差和价差图表显示近远月合约间关系。
• 现货市场表现及其他市场指标如换手率、成交量、估值数据等亦得到监控，以便更立体地把握市场动向。

六、免责声明

本报告所载信息力求准确但不作担保，观点可随时修正。报
告仅供内部客户参考，未经授权，不得复制或发布。据此操作的风险自行承担。