2021-06-30-深交所创业板-深圳市三态电子商务股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_413页_7mb

深圳市三态电子商务股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容概述

深圳市三态电子商务股份有限公司（以下简称“三态股份”或“公司”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。公司是一家从事出口跨境电商零售与第三方出口跨境电商物流的综合性企业，专注于利用数据智能和IT技术提升运营效率，打造跨境电商生态体系。

主要观点

• 公司业务模式：公司以B2C模式通过20多个海外第三方电商平台销售商品，覆盖全球200多个国家和地区，目前在售SKU超过60万，细分类目近百个。
• 核心竞争力：公司通过科技创新、模式创新和业态创新，实现了业务流程的系统化、智能化和高效化，形成了独特的竞争优势。
• 募集资金用途：募集资金将用于跨境电商系统智能化升级、仓储智能化升级及服务体系建设，以及补充流动资金，总投资额为80,349.33万元。
• 上市标准：公司符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020年修订）》中规定的上市标准，即最近两年净利润均为正且累计不低于5,000万元。
• 风险提示：公司面临多项风险，包括政策、经营、财务、技术、创新、内部控制、募集资金投资项目及发行失败等风险，需投资者审慎评估。

关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过11,846.00万股，占发行后总股本比例不低于15.0168%
• 发行后总股本：不超过78,885.1223万股
• 发行方式：网下向询价对象配售发行与网上资金申购定价发行相结合
• 承销方式：余额包销
• 保荐人：中信证券股份有限公司

二、公司基本信息

• 公司名称：深圳市三态电子商务股份有限公司
• 成立日期：2008年1月7日
• 注册资本：670,391,223元
• 法定代表人：ZHONGBIN SUN
• 控股股东：深圳市子午康成信息科技有限公司
• 实际控制人：ZHONGBIN SUN
• 行业分类：F17零售业

三、财务概况（2018-2020年）

四、主要风险因素

1. 政策风险

• 英国及欧盟地区进口国增值税政策变动风险：2021年起，英国和欧盟取消低价值商品免征增值税政策，公司需缴纳相关增值税，可能影响销量和盈利。
• 出口跨境电商零售行业政策风险：我国跨境电商行业政策仍在完善中，未来可能出台新法规，影响公司经营环境。

2. 经营风险

• 海外第三方电商平台经营风险：公司依赖多个电商平台进行销售，若平台规则或政策变化，可能影响业务运营。
• 市场竞争加剧及商品同质化严重风险：跨境电商行业竞争激烈，商品同质化严重，可能导致盈利空间缩窄。
• 宏观经济波动风险：全球经济形势变化可能影响公司出口业务。
• 跨境物流成本增加风险：国际邮政终端费上涨可能增加物流成本，影响盈利水平。
• 中国制造业优势降低风险：制造业成本上升可能削弱公司商品的价格优势。
• 商品质量问题或侵权风险：商品不符合标准或侵权可能带来下架、诉讼等风险。
• 疫情带来的经营风险：疫情可能影响全球物流和消费，制约公司业务增长。

3. 财务风险

• 汇率波动风险：公司外销业务涉及多种外币，汇率波动可能影响盈利。
• 存货管理风险：存货积压或变现能力不足可能影响资金运用效率和财务状况。
• 平台费用上涨风险：平台服务费占收入比例较高，费用上涨可能影响业绩。

4. 其他风险

• 技术风险：依赖数据科学和算法模型，技术更新可能带来挑战。
• 创新风险：创新业务需持续投入研发，可能面临技术转化和市场接受度问题。
• 内部控制风险：公司需确保内部控制体系完善，以防范潜在风险。
• 募集资金投资项目风险：项目实施可能面临资金、技术及市场不确定性。
• 发行失败风险：若发行未获批准，可能影响公司融资计划。

重要承诺与安排

• 滚存利润分配：发行前滚存的未分配利润由新老股东按持股比例共同享有。
• 投资者保护：公司建立了完善的投资者保护机制，包括股利分配政策、股东投票机制等。
• 重要承诺：公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书内容真实、准确、完整，承担相应法律责任。

总结

三态股份是一家以数据智能为核心、致力于出口跨境电商零售与物流的综合性企业，具备较强的科技创新和模式创新能力。公司面临多项风险，包括政策、经营、财务和技术等方面，需投资者充分了解并审慎评估。本次发行募集资金将用于提升公司智能化水平与物流服务能力，以支持公司未来发展战略。