2021-09-15-深交所创业板-深圳市美好创亿医疗科技股份有限公司_招股说明书（申报稿）_425页_6mb

深圳市美好创亿医疗科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容概览

深圳市美好创亿医疗科技股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。公司专注于医疗器械精密组件及产品的设计、制造和销售，产品包括家用呼吸机组件、人工植入耳蜗组件、肺功能仪、气道硅酮支架等。公司具备较强的研发实力和创新能力，已获得多项专利和软件著作权，并建立了完善的医疗器械质量管理体系。

主要观点与关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：境内上市人民币普通股（A股）
• 发行股数：不低于4,427万股，占发行后总股本比例不低于10%
• 发行后总股本：不低于40,666万股
• 拟上市交易所：深圳证券交易所创业板
• 保荐人：东兴证券股份有限公司
• 募集资金用途：用于“美好创亿呼吸系统疾病诊疗关键设备及呼吸健康大数据管理云平台研发生产项目”，拟投入募集资金100,000万元

二、风险提示

公司特别提示投资者注意以下主要风险因素：

（一）单一客户依赖的风险

• 主要客户：客户A，是全球家用呼吸机市场龙头企业之一
• 销售收入占比：2018年至2021年6月分别为82.88%、78.37%、67.81%和61.74%
• 风险点：若客户A销量下降或取消合作，可能影响公司业绩

（二）租赁生产场所搬迁的风险

• 租赁厂房面积：33,802.75平方米，占总生产厂房面积的58.48%
• 租赁合同到期日：部分厂房租赁合同即将到期，存在无法续租的风险
• 搬迁计划：租赁厂房生产线将搬迁至惠州自有厂房，若搬迁无法如期完成，将影响正常经营

（三）外销收入占比较大的风险

• 外销收入占比：2018年至2021年6月分别为95.94%、95.25%、85.48%和85.71%
• 风险点：若全球经济下滑或贸易关系变化，可能影响外销收入

（四）产品质量控制风险

• 客户要求高：主要客户为国内外知名医疗器械企业，对产品质量有严格标准
• 风险点：若质量控制不力，可能引发客户退货、索赔甚至失去客户

（五）境外业务经营风险

• 境外子公司：包括香港美好、马来美好、开曼美好和新加坡美好
• 风险点：若境外法律政策或投资环境发生重大变化，可能影响公司经营

（六）新冠疫情对经营的影响

• 影响表现：2020年公司下游行业业务波动，导致销售收入增长率下降
• 风险点：若疫情持续，可能对公司未来业绩产生不利影响

（七）技术与创新风险

• 技术开发要求高：随着行业需求变化，客户对产品性能和工艺要求不断提高
• 核心人员流失风险：核心技术团队的稳定性对公司发展至关重要

（八）内控与治理风险

• 实际控制人控制风险：熊小川先生控制公司81.27%股权，可能对公司决策产生影响
• 管理风险：公司规模扩大，对管理能力提出更高要求，存在管理不善风险

（九）财务风险

• 存货跌价风险：公司采用“以销定产”和“以产定购”模式，若需求预测偏差可能导致存货减值
• 汇率波动风险：外销收入占比高，汇率波动可能影响公司业绩
• 即期回报摊薄风险：发行后总股本增加，短期内可能影响每股收益

（十）法律与合规风险

• 知识产权诉讼风险：随着业务扩张，可能面临竞争对手知识产权诉讼

（十一）募集资金运用风险

• 项目实施风险：若市场环境变化或项目执行不力，可能影响项目效益
• 新增产能消化风险：若市场开拓不及预期，可能造成产能过剩
• 即期回报摊薄风险：项目效益实现存在滞后性，可能影响短期业绩

三、公司治理与经营情况

• 公司治理：公司建立了完善的三会制度（股东大会、董事会、监事会）及独立董事制度，不存在特殊治理安排
• 主营业务：涵盖医疗器械精密组件、模具、自动化生产系统等，客户包括迈瑞、强生、西门子等全球医疗器械100强企业
• 研发投入：持续投入研发，占营业收入比例稳定在5.37%至5.61%之间
• 知识产权：截至2021年6月30日，公司拥有153项国内专利及16项软件著作权

四、财务数据（单位：万元）

五、其他重要事项

• 员工持股平台：包括美创联合、美创银泰、美创金达等
• 主要客户：客户A、客户B、ELLUME、迈瑞医疗、飞利浦、捷普等
• 主要供应商：迈思医疗、挪度医疗、开元精密等
• 法律合规：公司已通过ISO13485、CE、FDA等多项认证

总结

深圳市美好创亿医疗科技股份有限公司是一家专注于医疗器械精密组件研发、制造和销售的高新技术企业，具备较强的技术创新能力和市场竞争力。公司拟通过首次公开发行股票并在创业板上市，进一步拓展业务规模。然而，公司面临多重风险，包括对单一客户依赖、租赁场所搬迁、外销收入波动、产品质量控制、境外经营、新冠疫情、技术开发、内控治理、财务结构、法律合规以及募集资金运用等。投资者需充分了解这些风险因素，审慎作出投资决策。