20220412-瑞达期货-宏观市场每日全景分析报告_5页_664kb

期货研究总结

核心内容

本报告为2022年4月12日的宏观市场每日全景分析报告，涵盖宏观经济数据、货币市场动态、外汇市场走势及海外财经新闻等内容，旨在为市场参与者提供全面的市场洞察。

主要观点

中国宏观经济数据

• 金融数据全面超预期：3月中国社会融资规模增量为4.65万亿元，同比多增1.28万亿元，创下单月新高。一季度社会融资规模增量累计达12.06万亿元，同比多增1.77万亿元。
• 货币供应增长加快：3月M2同比增速加快至9.7%，M1增速保持在4.7%。
• 信贷数据亮眼：3月新增人民币贷款3.13万亿元，同比多增3951亿元；一季度人民币贷款增加8.34万亿元，为有记录以来新高。
• 物价保持平稳：3月CPI同比上涨1.5%，涨幅较上月扩大0.6个百分点；PPI同比上涨8.3%，涨幅较上月回落0.5个百分点，主要因去年同期基数较高。专家预计2022年全年CPI涨幅将比去年有所扩大，但仍将处于合理区间。

货币市场动态

• 隔夜Shibor上行：周一（4月11日）隔夜Shibor上行10.50个基点至1.8560%，而7天、14天和1个月Shibor分别下降3.80、0.30和0.40个基点。
• 央行操作：央行开展100亿元7天期逆回购操作，完全对冲到期量，显示流动性管理趋于稳定。

外汇市场走势

美元指数

• 周一美元指数上涨0.13%至99.9775，本周涨幅为0.13%。

主要货币对表现

• 美元兑人民币：周一收报6.3699，较前一交易日下跌62个基点，周跌62个基点。
• 欧元兑美元：周一上涨0.06%至1.0883。
• 英镑兑美元：下跌0.05%至1.3028。
• 澳元兑美元：下跌0.55%至0.7418。
• 美元兑日元：上涨0.89%至125.3905。
• 离岸人民币兑美元：下跌196个基点至6.3885。

海外财经新闻

1. 美联储埃文斯：表示50个基点的加息幅度值得考虑，可能性很高。强调政策应保持灵活性，目前不认为有必要采取限制性政策来抑制通胀，但存在使用这种政策的风险。
2. 日本央行黑田东彦：指出经济部分弱势，但总体仍处于复苏阶段。预计消费者物价（不含生鲜食品）同比增幅将明显扩大，主要受能源价格上涨影响。
3. 日本央行经济报告：下调对全国9个地区中8个地区的经济前景预期，原因包括奥密克戎变异株感染扩大导致消费下降、零部件供应不足。
4. 纽约联储消费者调查：显示一年通胀预期中值升至6.6%，创历史新高；三年通胀预期则降至3.7%。
5. 英国2月GDP：环比增长0.1%，远低于1月的0.8%，也低于市场预期；至2月三个月GDP环比增长1%，预期为0.9%，前值为1.1%。

今日关注事件

1. 欧佩克月度原油市场报告（待定）
2. 德国3月CPI月率终值（14:00）
3. 德国2月未季调经常帐（14:00）
4. 英国2月三个月ILO失业率（14:00）
5. 英国3月失业率（14:00）
6. 英国3月失业金申请人数（14:00）
7. 法国2月贸易帐（14:45）
8. 德国4月ZEW经济景气指数（17:00）
9. 欧元区4月ZEW经济景气指数（17:00）
10. 美国3月NFIB小型企业信心指数（18:00）
11. 美国3月未季调CPI年率（20:30）
12. 美国3月季调后CPI月率（20:30）
13. EIA月度短期能源展望报告（24:00）

关键信息

• 中国金融数据强劲：显示经济复苏动能增强，信贷和融资规模创历史新高。
• 全球通胀压力持续：美国、英国、日本等主要经济体通胀预期上升，尤其美国消费者通胀预期达到新高。
• 政策不确定性：美联储可能考虑加息50个基点，日本央行下调部分地区经济预期，显示全球货币政策环境复杂。
• 人民币汇率承压：美元兑人民币汇率下跌，人民币中间价调升，显示市场对人民币的短期承压情绪。

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