20260915-五矿期货-新能源期权早报_8页_3mb

新能源期权市场总结（2026/09/15）

核心内容概述

本报告汇总了碳酸锂（LC）、多晶硅（PS）、工业硅（SI）三种新能源相关期权品种的市场数据与分析，涵盖标的期货走势、期权因子、压力支撑位以及策略建议等内容。整体来看，新能源期权市场波动性较低，投资者多采取观望或做空波动率策略。

标的期货市场数据

碳酸锂（LC2701）

• 最新价：132340元
• 涨跌：-1620元
• 涨跌幅：-1.20%
• 成交量：122565万手
• 量变化：-200117万手
• 持仓量：411577万手
• 仓变化：+3985万手

多晶硅（PS2611）

• 最新价：36760元
• 涨跌：+345元
• 涨跌幅：+0.94%
• 成交量：90397万手
• 量变化：-9440万手
• 持仓量：110424万手
• 仓变化：-6256万手

工业硅（SI2611）

• 最新价：8530元
• 涨跌：-125元
• 涨跌幅：-1.44%
• 成交量：190259万手
• 量变化：-53054万手
• 持仓量：309214万手
• 仓变化：+9442万手

期权因子分析

碳酸锂期权

• 成交量PCR：0.86
• 量PCR变化：-0.17
• 持仓量PCR：0.6
• 仓PCR变化：-0.02
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率54.41%上方，加权隐波率48.57%，变化+1.87%
• 压力位：150000元
• 支撑位：120000元

多晶硅期权

• 成交量PCR：0.32
• 量PCR变化：-0.27
• 持仓量PCR：0.33
• 仓PCR变化：0
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率51.79%上方，加权隐波率39.04%，变化+3.62%
• 压力位：40000元
• 支撑位：35000元

工业硅期权

• 成交量PCR：0.52
• 量PCR变化：-0.23
• 持仓量PCR：0.41
• 仓PCR变化：0
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率27.11%上方，加权隐波率18.23%，变化+0.48%
• 压力位：9000元
• 支撑位：8500元

期权策略建议

方向性策略

• 建议：无

波动性策略

• 碳酸锂期权：构建做空波动率的偏空卖出宽跨式策略，获取时间价值收益。推荐策略：S_LC2611C150000，S_LC2611P124000
• 多晶硅期权：构建做空波动率的偏多卖出宽跨式策略，获取时间价值收益。推荐策略：S_PS2611C40000，S_PS2611P35000
• 工业硅期权：建议观望，当前波动率处于较低水平，市场不确定性不大。

关键信息总结

• 市场趋势：新能源相关标的期货价格整体呈现震荡走势，碳酸锂和工业硅小幅下跌，多晶硅微涨。
• 成交量与持仓变化：碳酸锂成交量下降，但持仓量略有上升；多晶硅和工业硅成交量与持仓均有所减少。
• 隐含波动率：碳酸锂、多晶硅和工业硅期权隐含波动率均高于年平均水平，但整体波动性偏弱。
• 压力支撑位：各品种期权标的均存在明确的压力位和支撑位，为交易者提供参考依据。
• 策略方向：无明确方向性策略，建议关注波动率变化，适时采取做空波动率策略。

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