20260902-上海中期-宏观_隔夜市场概览_3页_223kb

上海中期期货股份有限公司宏观市场概览总结

核心内容概述

本报告汇总了9月1日国内与海外宏观市场的关键动态，涵盖货币政策、标准实施、经贸合作、金融市场表现及大宗商品价格变化等内容，旨在为投资者提供全面的市场信息与分析。

国内宏观市场

1. 货币政策

• 央行操作：9月1日，中国人民银行通过逆回购操作净回笼资金4690亿元，包括50亿元7天期逆回购和3590亿元隔夜逆回购。
• 利率不变：7天期逆回购利率仍为1.40%，隔夜逆回购利率未调整。
• 资金面情况：隔夜Shibor下跌4.90BP至1.3640%，DR001加权下跌6.43BP至1.3576%，显示资金面均衡偏松，属于“削峰填谷”常规操作。

2. 国家标准实施

• 新标准生效：自9月1日起，434项国家标准正式实施，其中59项为强制性国标，375项为推荐性国标。
• 覆盖领域：涉及消费品安全、新能源、智能制造等多个领域。
• 监管加强：同步禁止非法买卖流通人民币，为相关行业合规经营设定新底线。

3. 中国—东盟经贸合作

• 发布会信息：国新办召开发布会，介绍中国—东盟经贸合作进展及第23届东博会筹备情况。
• 东博会功能：东博会继续发挥稳外贸、拓展区域产业链协同的作用。

海外宏观市场

1. 美国制造业数据

• PMI数据：8月ISM制造业PMI为54.6，低于预期55.2和前值55.6，显示制造业扩张动能有所放缓。
• 职位空缺：7月JOLTS职位空缺为727.1万，低于预期但高于前值，劳动力市场仍保持“低招聘低裁员”格局。

2. 美联储政策预期

• 鹰派表态：美联储理事巴尔表示，若通胀不降将果断加息，维持9月加息25BP的概率约66%。
• 市场反应：美10年期国债收益率一度触及4.798%，为2025年1月以来最高，期货市场加息预期上升。

3. 中东局势与油价

• 军事行动：美军对伊朗目标发动新一轮打击，霍尔木兹海峡通航受限。
• 油价上涨：WTI原油上涨5.20%至90.22美元/桶，布伦特原油上涨4.60%至94.65美元/桶，创五周新高。
• 风险溢价：中东局势推升风险溢价，加剧全球通胀压力及加息预期。

市场收报情况

股市表现

• 美股：道指跌0.79%至52766.88点，标普500跌0.71%至7631.47点，纳指跌1.03%至26099.77点。
• 欧洲股市：德国DAX跌1.10%至25970.11点，法国CAC40跌0.39%至8301.85点，英国FTSE100跌0.32%至10789.28点。

债市表现

• 美债收益率：10年期美债收益率上涨3.8BP至4.795%，2年期上涨4.4BP至4.392%，30年期上涨1.8BP至5.266%。
• 日德英债市：日本10年期国债收益率盘中突破3.0%，创1996年以来新高；德国10年期报3.344%；英国30年期创1998年以来新高。

大宗商品价格

• 原油：WTI原油涨5.20%至90.22美元/桶，布伦特原油涨4.60%至94.65美元/桶。
• 贵金属：COMEX黄金跌2.36%至4375.70美元/盎司，COMEX白银跌3.48%至64.66美元/盎司。
• 铜价：伦铜跌0.65%至14192.50美元/吨。

外汇市场

• 美元指数：上涨0.25%至99.677。
• 欧元兑美元：下跌0.23%至1.1589。
• 人民币汇率：在岸人民币收报6.7218，离岸人民币报6.7244。

风险提示与免责声明

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