20240829-太平洋-中科星图-688568.SH-收入持续快速增长_线上业务未来可期_5页_770kb

分析总结

太平洋证券发表对公司点评，维持“买入”评级，并重申目标价前日收盘价为25.81元。公司中科星图（688568）自2024年上半年发布中报以来，实现了收入与净利润的显著增长，其中智慧政府和特种领域的业务收入增长尤为迅速。具体来看，2024年上半年公司整体收入达到110.5亿元，同比增长52.97%；归母净利润来自数据不一致，推测为报告失误，但长期预测显示EPS分别为0.96元、1.32元、1.84元。

线上业务与低空经济是公司未来发展的重要方向。星图云开发者平台的推出提升了公司对内管理效率，并对外辐射空天信息能力。同时，公司在低空经济领域布局多年，已在低空通航、物流、城市管理等领域具备业务能力，综合解决方案覆盖广泛。

未来保持高成长性，预计2024至2026年营业收入与净利润增长率均在45%以上，主营财务表现稳健，估值已达实质支撑水平。风险在于新业务拓展速度及同业竞争压力，但总体来看，公司前景值得看好。