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Samsung Bitcoin Futures Active ETF 2025年9月30日中期财务报告总结

1. 基金定位：

   • 跟踪CME比特币期货合约表现，投资目标为提供比特币市场敞口，不对冲现货市场波动。
   • 投资组合需不少于20%持有稳定币或银行存款，最多80%用于期货合约保证金。

2. 投资组合构成（截至2025年9月30日）：

   • 比特币期货合约：共持有18张合约，总价值约10.7万美元，占总投资资产1.13%。
   • 货币市场存款：■ CMB Wing Lung Bank HK（240万美元）、■ HSBC HK（235万美元），合计475万美元，占29.8%。
   • 其他资产：部分单位持有■ Amplify Samsung SOFR ETF，市场价值100.2万美元（占6.28%）。

3. 财务表现：

   • 净利润：本期–4,289,066美元，较上期同期改进（上期亏损289.6万美元）。
   • 主要收入来源：期货合约损益（+422.6万美元），利息及分红收入较低。
   • 单位净值：截至9月30日为4.904美元，比年初的3.6605美元上涨显著。

4. 现金流与资产变动：

   • 净资产变化：期初128.8百万美元，期末增长至159.4百万美元。
   • 申购/赎回：本期净赎回116.2万单位，总单位数从325万减至3.25百万单位。

5. 风险与负债：

   • 主要负债：期货合约信用负债18万美元，操作费用较高。
   • 减值与信用风险：基金引入预期信用损失模型，各类应收款项均计提减值准备。

注：此为未经审计文件节选，完整信息需查阅报告原文。