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短波还在创业板 —— AlphaFinance 体系研判跟踪总结

核心内容概述

本报告由浙商证券研究所发布，分析师邱冠华对当前市场进行了多维度的研判，涵盖债市、宽基指数、机构一致审美标的池以及行业轮动趋势等方面，旨在为投资者提供基于AlphaFinance系统的参考建议。

主要观点

1. 债市研判

• 债市继续看多：当前债市处于上升趋势，投资者可关注债券市场的表现。
• 利率趋势：基于AlphaFinance系统分析，债市利率趋势被判定为积极，具体趋势图见图1。

2. 宽基指数分析

• 创业板与沪深300均看多：系统认为创业板的走势相较于沪深300更为稳健。
• 择时信号：图2与图3分别展示了沪深300与创业板的择时信号，显示两者均具备上涨潜力。
• 趋势稳定性：从AI系统信号稳定性来看，创业板趋势更优。

3. 机构一致审美标的池

• 抱团股维持多头信号：自3月29日起，机构一致看好的标的池保持多头信号。
• 机构重仓标的：图4与图5显示机构重仓标的的择时信号与净值趋势，表明这些标的具有较好的市场表现。

4. 行业轮动趋势

• 近期加仓行业：AlphaFinance系统近期显著加仓的行业包括综合、纺织服装、电子、国防、计算机、医药生物。
• 行业轮动图：图6展示了申万一级行业轮动趋势，为投资者提供了行业配置的参考。

关键信息

• 投资评级说明：
  投资评级基于证券相对于沪深300指数的涨跌幅，分为买入、增持、中性、减持四个等级。

  • 买入：涨幅 $+20%$ 以上
  • 增持：涨幅 $+10% \sim +20%$
  • 中性：涨幅 $-10% \sim +10%$
  • 减持：涨幅 $-10%$ 以下

• 行业投资评级：
  行业评级基于行业指数相对于沪深300指数的涨跌幅，分为看好、中性、看淡三个等级。

  • 看好：涨幅 $+10%$ 以上
  • 中性：涨幅 $-10% \sim +10%$
  • 看淡：涨幅 $-10%$ 以下

• 风险提示：
  量化模型存在失效风险，投资者应谨慎对待模型输出结果，结合自身情况进行决策。

建议与提醒

• 投资决策建议：投资者应根据自身持仓结构及其他因素综合判断，不应仅依赖投资评级做出决策。
• 免责声明：
  本报告信息来源于公开资料，浙商证券及其关联机构不对信息的准确性、完整性或时效性作出保证。
  报告仅供参考，不构成任何投资建议，投资者应独立评估并承担相应风险。
• 版权与授权：
  报告版权归浙商证券所有，未经授权不得复制、发布或传播。

联系方式

• 分析师：邱冠华

  • 执业证书编号：S1230520010003
  • 联系电话：021-80106037
  • 邮箱：qiuguanhua@stocke.com.cn

• 联系人：王小青

  • 联系电话：(8621)80108518
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