20241029-上海证券-汽车与零部件行业周报_9月中国品牌对欧盟出口量高增_中国新能源车厂加速海外布局_11页_528kb

报告摘要

本报告由上海证券研究所发布，分析了2024年10月21日至2024年10月25日期间汽车与零部件行业的市场表现、行业动态及投资建议。

整体趋势：过去一周（2024.10.21-2024.10.25），申万汽车板块上涨3.51%，在31个申万一级行业中排名第13，总体表现位于中游。
子板块表现：
- 摩托车及其他涨幅最大，达到12.05%；
- 汽车服务涨幅次之，为7.33%；
- 汽车零部件上涨3.43%；
- 乘用车上涨3.05%；
- 商用车涨幅最小，仅为0.53%。
行业涨跌幅前五公司：
- 涨幅前五：同心传动（+45.58%）、力帆科技（+37.37%）、跃岭股份（+33.06%）、永安行（+32.41%）、华密新材（+29.66%）；
- 跌幅前五：兴民智通（-14.68%）、继峰股份（-7.39%）、江铃汽车（-6.99%）、海联金汇（-5.83%）、江铃B（-4.56%）。

乘用车零售与批发量：
- 10月1-20日，乘用车市场零售量126.4万辆，同比增长16%，环比增长12%；
- 同期全国乘用车厂商批发量133.6万辆，同比增长25%，环比增长9%；
- 新能源乘用车零售量60.9万辆，同比增长45%，环比增长1%；
- 新能源批发量67.9万辆，同比增长51%，环比增长9%。
原辅材料价格：
- 国内热轧市场价格为3490元/吨，较10月18日变化0.29%；
- 铝锭价格为20650元/吨，变化1.67%；
- 镁锭价格为19180元/吨，变化-0.83%；
- 顺丁橡胶价格为15500元/吨，变化-2.52%；
- 天然气价格为4852元/吨，变化-3.35%。

政策支持：
- 加拿大允许企业申请减免对中国电动汽车和钢铝制品等加征的关税；
- 美国计划拨款17亿美元用于电动汽车转型补贴；
- 中国工信部提出扩大汽车消费，包括新能源汽车下乡、公共领域车辆全面电动化试点等；
- 商务部表示，中国同意启动与欧盟的反补贴案下一阶段磋商，并且全国汽车报废更新补贴申请量快速增长。
出口情况：
- 9月中国品牌对欧盟出口量高增，主要因欧盟加征关税计划将于10月底生效，相关车企希望在关税实施前“抢滩登陆”；
- 欧洲本地化生产进程加快，比亚迪、小鹏汽车、极氪等品牌正在考虑在海外建厂，以减轻关税影响。
重点公司动态：
- 小鹏汇天“陆地航母”完成载人首飞；
- 比亚迪与OPPO达成战略合作，共同推进手机与汽车的互融；
- 极氪与WAYMO合作打造无人驾驶汽车，预计明年批量交付；
- 长城汽车巴基斯坦KD工厂迎来第一万辆车下线；
- 小鹏汽车正式进入阿联酋市场，计划在阿布扎比开设门店；
- 宁德时代发布骁遥增·混电池，具备4C超充功能，续航可达400Km以上；
- 小米汽车二期工厂赶工封顶，SU7 Ultra量产车开启预约。

近期上市新车：
- 长安汽车：深蓝S05（纯电/增程，紧凑型SUV，续航510/200Km，售价11.99-14.99万元，上市时间2024.10.20）；
- 长安汽车：启源E07（纯电/增程，中大型SUV，续航551/651/701Km，售价19.99-31.99万元，上市时间2024.10.21）；
- 吉利汽车：极氪MIX（纯电动，中型MPV，续航550/702Km，售价27.99-29.99万元，上市时间2024.10.23）。

整车建议关注：
- 长安汽车、比亚迪、长城汽车、江淮汽车，因其在混动和海外市场布局方面的积极表现。
零部件建议关注：
- 智能化相关：伯特利、保隆科技；
- 轻量化相关：拓普集团、爱柯迪、文灿股份、凌云股份、亚太科技、博俊科技、瑞鹄模具；
- 其他零部件：豪能股份、隆盛科技、云意电气、银轮股份。