20130902-申万宏源-谨守持续确定的业绩_浅谈成长中的云计算_19页_659kb

2013年9月中小盘周报总结

核心内容概述

2013年8月26日至9月2日，申银万国证券研究所发布了中小盘周报，重点分析了市场趋势、股东行为、流动性变化及成长股的投资机会。报告指出，尽管自贸区概念引发市场热情，但中小板和创业板因资金撤出而冲高回落。市场情绪虽有上升，但整体仍以概念炒作为主，真正具有持续业绩的个股更值得关注。同时，报告强调了云计算作为新兴领域的潜力，以及在不同行业中的应用前景。

主要观点

1. 市场回顾与风格分析

• 市场表现：本周（08月26日至08月30日），上证综指上涨1.99%，沪深300指数上涨1.18%，但中小板和创业板指数分别下跌1.83%和2.84%。
• 市场热点：市场热点集中在互联网和自贸区概念，特别是手游概念股，如天舟文化和神州泰岳。
• 市场风格：当前市场风格仍以概念炒作为主，缺乏明确方向，业绩支撑的个股更具成长机会。

2. 股东行为分析

• 净减持额减少：本周中小板、创业板的净减持额较上周有所减少，但减持现象仍普遍。
• 重点减持公司：云南锗业、盛运股份、天业通联、天玑科技等公司遭股东大幅减持。
• 重点增持公司：天业通联、博林特、银河电子等公司受到股东增持。

3. 流动性分析

• 流动性趋紧：短期流动性趋紧趋势不变，央行净投放资金475亿元。
• 利率变化：银行间7天回购利率下降为3.74%，银行间转帖利率下降为5.40%，票据直贴利率（长三角）下降为5.60%。
• 市场操作：本周公开市场有640亿元逆回购到期，央行两次逆回购操作，总金额550亿元，同时发行515亿元36个月央票。

4. 投资建议

• 新增推荐：新增推荐万顺股份，因其率先扩产ITO导电膜，步入业绩高速成长通道。
• 继续推荐：继续推荐宏发股份、巨星科技、同方国芯、安科瑞、数码视讯、长亮科技、新纶科技、中恒电气、鼎龙股份等个股。
• 重点关注：建议投资者重点关注中报超预期的安科瑞、卓翼科技，以及质地优良的华仁药业、积成电子、中银绒业、数字政通、加加食品、新天科技、威创股份等标的。

关键信息

1. 股票涨跌幅统计

• 涨幅靠前：天舟文化（46.48%）、尤洛卡（36.88%）、神州泰岳（31.08%）、徐家汇（29.41%）、中原特钢（25.86%）、飞马国际（25.79%）。
• 跌幅靠前：四维图新（-18.27%）、智云股份（-16.32%）、赛为智能（-14.84%）、超图软件（-14.55%）、日海通讯（-14.53%）。

2. 解禁信息

• 下周解禁市值：共计12家中小板、创业板公司限售股解禁，预计解禁市值为197.30亿元。
• 重点警惕：海格通信（97.82亿元）、长盈精密（51.01亿元）等公司。

3. 云计算分析

• 定义与特性：云计算是一种基于网络的、可配置的共享计算资源池，能够方便、随需访问。IBM认为，只有符合九项成熟度模型特征中的七项才能称为云计算。
• 应用领域：云计算广泛应用于电信、政府、科教、金融和广电等行业，为不同规模企业解决IT成本问题。
• 市场空间：2011年全球云计算市场规模为900亿美元，中国占比小于3%，但增速远高于全球平均水平，预计增速将超过40%。

投资组合

推荐个股

结论

报告强调了在当前市场环境下，投资者应注重业绩持续性和确定性，警惕概念炒作。推荐的个股均具有良好的业绩支撑和成长潜力，尤其是在云计算、消费电子、金融IC卡芯片等领域。同时，市场情绪和流动性变化也需密切关注，以做出更为理性的投资决策。