20260806-五矿期货-贵金属期权早报_6页_1mb

贵金属期权市场总结（2026/08/06）

核心内容概述

本报告对白银（AG）和黄金（AU）期权市场进行了详细分析，涵盖标的期货市场数据、期权因子分析以及策略建议等内容，旨在为投资者提供市场参考。

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一、白银（AG）市场分析

1.1 标的期货数据

• 合约代码：ag2610
• 最新价：15105元
• 涨跌：+999元
• 涨跌幅：+7.08%
• 成交量：709,794万手（较前日增加45,862万手）
• 持仓量：315,309万手（较前日增加18,706万手）

1.2 期权因子分析

• 隐含波动率：维持在年平均隐波率58.26%上方，当前加权隐波率为48.94%，较前日上升1.94%。
• 量仓PCR：
  • 成交量PCR：0.55
  • 量PCR变化：-0.25
  • 持仓量PCR：0.73
  • 仓PCR变化：+0.06
• 压力支撑位：
  • 平值行权价：15100元
  • 压力位：16000元
  • 支撑位：13000元

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二、黄金（AU）市场分析

2.1 标的期货数据

• 合约代码：au2610
• 最新价：910.4元
• 涨跌：+27.36元
• 涨跌幅：+3.09%
• 成交量：295,465万手（较前日增加131,602万手）
• 持仓量：201,524万手（较前日增加18,608万手）

2.2 期权因子分析

• 隐含波动率：维持在年平均隐波率29.28%上方，当前加权隐波率为24.55%，较前日下降0.16%。
• 量仓PCR：
  • 成交量PCR：0.44
  • 量PCR变化：-0.28
  • 持仓量PCR：0.53
  • 仓PCR变化：-0%
• 压力支撑位：
  • 平值行权价：912元
  • 压力位：1000元
  • 支撑位：800元

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三、期权策略建议

3.1 方向性策略

• 建议：无明确方向性策略建议。

3.2 波动性策略

• 建议：构建做空波动率的偏空卖出宽跨式策略，以获取期权时间价值收益。
  • 白银：S_AG2609C15000，S_AG2609P13700
  • 黄金：S_AU2609C928，S_AU2609P848
• 操作要点：动态调整持仓delta，保持中性。

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四、关键信息汇总

项目	白银（AG）	黄金（AU）
最新价	15105元	910.4元
涨跌幅	+7.08%	+3.09%
成交量（万手）	709,794	295,465
持仓量（万手）	315,309	201,524
隐含波动率	48.94%	24.55%
平值行权价	15100元	912元
压力位	16000元	1000元
支撑位	13000元	800元
成交量PCR	0.55	0.44
持仓量PCR	0.73	0.53

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五、免责声明

• 本报告由五矿期货有限公司发布，基于可靠资料来源，力求提供准确数据与客观分析。
• 报告不构成任何投资建议，亦不提供量身定制的交易策略。
• 投资者应独立评估自身风险承受能力和投资目标，并在必要时咨询专业财务顾问。
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