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国债期货每日期现数据跟踪总结（2026年9月11日）

核心内容概述

本报告提供了2026年9月11日国债期货主要合约的期现指标数据，包括IRR（即期货合约与现货券之间的收益率差）、基差和净基差。数据涵盖TL、T、TF和TS四个品种，分别对应2612和2703两个合约月份。数据来源为iFinD和银河期货。

主要观点

1. 期现指标分析

• IRR（收益率差）：反映了期货合约与现货券之间的收益率差异，用于衡量期货与现货之间的价格关系。
• 基差：表示期货价格与现货价格之间的绝对差值，是期现价差的直观体现。
• 净基差：基差与IRR的结合，用于更全面地评估期现价差的合理性。

2. TL品种分析

• TL2612合约：
  • 220008.IB：IRR为1.3871%，基差为0.4195元，净基差为0.0162元。
  • 220024.IB：IRR为0.0453%，基差为0.7981元，净基差为0.4325元。
  • 230009.IB：IRR为0.0882%，基差为0.8031元，净基差为0.4253元。
• TL2703合约：
  • 220008.IB：IRR为1.4208%，基差为0.8039元，净基差为0.0143元。
  • 220024.IB：IRR为0.7493%，基差为1.1365元，净基差为0.4208元。
  • 230009.IB：IRR为0.7650%，基差为1.1572元，净基差为0.4177元。

3. T品种分析

• T2612合约：
  • 260012.IB：IRR为1.1602%，基差为0.1021元，净基差为0.0689元。
  • 230018.IB：IRR为-0.1625%，基差为0.6958元，净基差为0.4363元。
  • 230026.IB：IRR为-1.3078%，基差为1.0616元，净基差为0.7702元。
• T2703合约：
  • 230026.IB：IRR为0.5167%，基差为1.0782元，净基差为0.5077元。
  • 240004.IB：IRR为0.2354%，基差为1.0627元，净基差为0.6340元。
  • 240011.IB：IRR为-0.1671%，基差为1.2484元，净基差为0.8608元。

4. TF品种分析

• TF2612合约：
  • 260003.IB：IRR为1.1709%，基差为0.0913元，净基差为0.0667元。
  • 240006.IB：IRR为-0.1129%，基差为0.6243元，净基差为0.4200元。
  • 260008.IB：IRR为-0.1574%，基差为0.4318元，净基差为0.4156元。
• TF2703合约：
  • 260008.IB：IRR为1.2456%，基差为0.1231元，净基差为0.0915元。
  • 240013.IB：IRR为0.5266%，基差为0.8016元，净基差为0.4748元。
  • 260015.IB：IRR为0.5649%，基差为0.4251元，净基差为0.4379元。

5. TS品种分析

• TS2612合约：
  • 260013.IB：IRR为1.2057%，基差为0.0005元，净基差为0.0567元。
  • 230015.IB：IRR为0.2499%，基差为0.5580元，净基差为0.3133元。
  • 250015.IB：IRR为0.2350%，基差为0.3082元，净基差为0.3105元。
• TS2703合约：
  • 230021.IB：IRR为0.7986%，基差为0.8458元，净基差为0.3436元。
  • 230022.IB：IRR为0.6603%，基差为0.9527元，净基差为0.4156元。
  • 250023.IB：IRR为0.5814%，基差为0.4153元，净基差为0.4376元。

关键信息

• IRR分布：各品种IRR呈现正负分化，部分合约IRR为负，表明期货价格低于现货券收益率。
• 基差波动：基差整体偏高，部分合约基差超过0.8元，显示期现价差较大。
• 净基差趋势：净基差多数为正值，但波动幅度不一，需结合IRR进行综合分析。
• 数据来源：数据由iFinD和银河期货提供，具有权威性和参考价值。

附注说明

• 本报告仅用于参考，不构成投资建议。
• 报告内容基于当日数据，不承诺后续更新。
• 报告由银河期货有限公司发布，保留版权及所有权利。

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