20260908-银河期货-国债期货每日期现数据跟踪_9页_575kb

报告摘要

本报告为2026年9月8日国债期货期现数据跟踪，涵盖TL、T、TF和TS四个品种的2612与2703合约。数据包括IRR（利率互换利率）、基差与净基差等关键指标，旨在反映期货与现货之间的价格关系和市场预期。

合约	现券	IRR(%)	基差(元)	净基差(元)
TL2612	220008.IB	1.3084	0.4574	0.0288
TL2612	220024.IB	-0.2307	0.9121	0.5231
TL2612	230009.IB	0.1833	0.7973	0.3951
TL2703	220008.IB	1.4266	0.8103	-0.0163
TL2703	220024.IB	0.6412	1.2199	0.4698
TL2703	230009.IB	0.8510	1.1205	0.3449

合约	现券	IRR(%)	基差(元)	净基差(元)
T2612	260012.IB	1.2013	0.0941	0.0487
T2612	230018.IB	0.0473	0.6576	0.3779
T2612	230026.IB	-1.1147	1.0387	0.7260
T2703	230026.IB	0.5967	1.0503	0.4473
T2703	240004.IB	0.3116	1.0380	0.5796
T2703	240011.IB	-0.0865	1.2244	0.8078

合约	现券	IRR(%)	基差(元)	净基差(元)
TF2612	260003.IB	1.1430	0.1016	0.0650
TF2612	240006.IB	-0.0272	0.6198	0.3973
TF2612	260008.IB	-0.1521	0.4440	0.4161
TF2703	260008.IB	1.2348	0.1305	0.0767
TF2703	240013.IB	0.6028	0.7735	0.4190
TF2703	260015.IB	0.5191	0.4556	0.4473

合约	现券	IRR(%)	基差(元)	净基差(元)
TS2612	260013.IB	1.2048	0.0008	0.0476
TS2612	230015.IB	0.2765	0.5682	0.3044
TS2612	250015.IB	0.1695	0.3356	0.3268
TS2703	230021.IB	0.7853	0.8664	0.3334
TS2703	230022.IB	0.7185	0.9371	0.3684
TS2703	250023.IB	0.5811	0.4222	0.4230

IRR走势：
- 2612合约的IRR整体呈现波动，TL2612合约IRR为1.3084%，T2612为1.2013%，TF2612为1.1430%，TS2612为1.2048%。
- 2703合约的IRR整体高于2612合约，TL2703为1.4266%，T2703为0.5967%，TF2703为1.2348%，TS2703为0.7853%。
- IRR反映市场对未来利率走势的预期，整体来看，2703合约的IRR普遍高于2612合约，表明市场对远期利率的预期偏高。
基差分析：
- 基差为期货价格与现货价格之间的差值，多数合约的基差为正值，表明期货价格高于现货价格。
- TL2612合约基差最高为0.9121元，T2612合约基差最低为0.0941元。
- 2703合约基差普遍上升，TL2703基差为0.8103元，T2703基差为1.0503元，TF2703基差为0.7735元，TS2703基差为0.8664元。
净基差分析：
- 净基差为基差减去IRR，多数合约净基差为正值，显示期货相对于现货的溢价。
- TL2612合约净基差为0.0288元，TS2612合约净基差为0.0476元，T2612合约净基差为0.0487元，TF2612合约净基差为0.0650元。
- 2703合约净基差普遍上升，TL2703为-0.0163元，T2703为0.4473元，TF2703为0.4190元，TS2703为0.3334元。

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