锦州康泰润滑油添加剂股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2018年2月13日报送）

锦州康泰润滑油添加剂股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概览

锦州康泰润滑油添加剂股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行人民币普通股（A股），发行股数不超过1,823万股，拟上市交易所为深圳证券交易所，发行后总股本不超过7,292万股。本招股说明书（申报稿）不具有法律效力，仅供预先披露之用，正式发行以公告文件为准。

主要观点与关键信息

一、股份流通限制与自愿锁定承诺

1. 控股股东及实际控制人承诺：

   • 上市后36个月内不转让所持股份，若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长6个月；若上市后36个月内股价连续20个交易日除权后加权平均价格低于上一会计年度末每股净资产，锁定期自动延长6个月。
   • 减持时，减持价格不低于发行价。
   • 在任期间每年减持不超过持股总数的25%，离职后6个月内不得减持，6个月至12个月内减持不超过持股总数的50%。

2. 其他持股董事、监事、高级管理人员承诺：

   • 上市后12个月内不转让所持股份，若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长6个月。
   • 减持时，减持价格不低于发行价。

3. 其他股东：

   • 除上述股东外，其他股东所持股份上市后1年内不得转让。

二、稳定股价承诺

公司及控股股东、董事、高级管理人员承诺在股价低于每股净资产时采取稳定股价措施，包括：

• 公司回购股份：在触发稳定股价措施日起10个交易日内召开董事会，审议回购议案并公告，实施回购。
• 控股股东增持：若不回购，控股股东应在10个交易日内提出增持计划，增持比例不超过公司总股本的2%。
• 董事、高级管理人员增持：用于增持的资金不低于其上年度薪酬的30%，增持后6个月内不得出售。

若未履行稳定股价义务，公司有权扣留其应付的现金分红或薪酬，并依法承担赔偿责任。

三、填补被摊薄即期回报的措施

1. 风险提示：

   • 发行后总股本增加，但募投项目需一定时间才能产生效益，可能导致即期回报被摊薄。

2. 公司措施：

   • 提高资金运营效率，加快中高端产品研发，提升市场推广及综合服务能力。
   • 增强市场竞争力，扩大市场份额，开拓国际市场，提升盈利能力。

四、招股说明书承诺

1. 发行人及主要股东承诺：

   • 若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法回购首次公开发行的全部新股。
   • 若因上述原因造成投资者损失，将依法赔偿。

2. 保荐人与中介机构承诺：

   • 光大证券、北京国枫律师事务所、瑞华会计师事务所均承诺，若其出具文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。

五、股利分配政策

1. 发行后股利分配政策：

   • 按照《公司章程（草案）》执行，保持利润分配的连续性和稳定性。
   • 优先采用现金分红方式，每年进行一次股利分配，可进行中期分红。
   • 现金分红比例不低于三年均可分配利润的30%，在成熟期且无重大资金支出时，不低于当年度可分配利润的80%。

2. 发行前滚存利润分配：

   • 滚存利润由发行后的新老股东按持股比例共同享有。

六、信息披露差异说明

公司曾于2015年4月15日挂牌新三板，信息披露与本次IPO申请文件存在差异，主要为会计政策和统计口径的调整，未涉及财务报表调整。公司已对差异进行更正并公告。

七、风险因素提示

1. 募集资金项目产能消化风险：

   • 若市场、技术或政策发生重大变化，可能导致新增产能难以消化。

2. 与路博润的经销业务合作风险：

   • 公司为路博润在中国的经销商之一，若合作终止，将对公司业务产生影响。

3. 其他风险：

   • 原材料价格波动、国外市场拓展、存货较大、主要供应商集中、技术、管理、安全生产、净资产收益率下降、固定资产折旧、汇率、资产权利受限、税收优惠变动、环保等风险。

八、公司治理结构

公司已建立完善的股东大会、董事会、监事会制度，以及独立董事、专门委员会等治理机制，确保公司合规运作。公司曾因历史原因存在资金占用和关联担保，但已进行整改。

九、财务信息

公司财务报表由瑞华会计师事务所审计，审计意见为无保留意见。公司近三年财务状况良好，具备上市资格。公司制定了详细的财务比率分析、盈利预测及募集资金运用计划，以确保公司持续发展和盈利能力。

十、募集资金运用

公司募集资金用于“年产9万吨润滑油添加剂项目”，预计新增产能7.25万吨/年，有助于提升公司生产能力与市场竞争力。募集资金运用将对公司财务状况和经营成果产生积极影响。

总结

本招股说明书详细列明了锦州康泰润滑油添加剂股份有限公司首次公开发行股票的相关事项，包括发行概况、股份锁定承诺、稳定股价措施、股利分配政策、风险提示及公司治理结构等内容。公司承诺严格遵守相关法律法规，确保信息披露真实、准确、完整，并采取多项措施以防范即期回报摊薄、提升公司盈利能力和市场竞争力。投资者应重点关注公司与路博润的经销关系、募集资金项目实施效果及公司治理与风险控制机制。