20181118-天风证券-计算机行业研究周报_讯三季报TO_B业务是亮点_看好云计算和收单_12页_1mb

计算机行业总结

核心内容

本报告分析了计算机行业近期的表现及未来的发展趋势，重点聚焦于云计算、金融科技、医疗信息化、人工智能、区块链、物联网等多个领域。同时，报告还涵盖了行业观点、重点公司公告、海外动态及一级市场投融资情况。

市场及板块走势回顾

• 计算机板块上周大涨 8.85%，显著跑赢沪深300（2.85%）和创业板指（6.08%）。
• 金融科技和科创概念股涨幅居前，代表公司包括金证股份、顶点软件、康旗股份、神思电子、佳都科技等。
• 政策暖风频吹，科创大时代来临，再融资政策松绑和回购意见出台提升市场风险偏好，推动板块上涨。
• 新大陆因深度报告发布，股价表现抢眼。

行业观点及重点推荐

云计算

• 腾讯三季报首次披露云收入，TOB业务成为亮点。
• 今年前三季度云收入超过 60亿元，同比增长 100%，云服务付费客户数同比增长超 1倍。
• 腾讯云仍处于快速扩张阶段，未来增长将向 ARPU值提升 转型。
• IAAS 增长会放缓，但 SAAS 渗透率低，未来增长受经济影响较小。
• 重点推荐公司包括：用友网络、金蝶国际、宝信软件、汉得信息、恒华科技、广联达、航天信息、浪潮信息、长亮科技、深信服 等。

移动支付与收单行业

• 腾讯移动支付日均交易量同比增长 50%，其中线下日均商业支付交易量增长 200%。
• 移动支付推动收单行业持续增长，行业格局优化将带来 量价齐升。
• 建议重点关注：新大陆、新国都。

其他重点领域

• 医疗信息化：重点推荐公司包括 卫宁健康、东华软件、思创医惠。
• 国产化自主可控：重点推荐公司包括 浪潮信息、美亚柏科、中科曙光、太极股份、中国长城。
• 其他重点推荐：包括 新北洋、上海钢联、东方国信、易华录、捷顺科技。

本周行业新闻

金融科技

• 软银旗下电信部门通过IPO，估值达 210.4亿美元。
• QTrade获腾讯战略投资，专注于金融科技。
• 清算银行Clearbank获 7000万美元A轮融资。
• 企业员工保险平台保险极客获 1亿元B轮融资。

物联网

• 首个物联网金融标准正式立项，推动传统金融行业转型。

医疗健康

• 阿里健康数据显示，医疗服务板块成交额达去年同期的 3.3倍。
• DeepMind健康部门并入谷歌，成立 Google Health。
• 谷歌AI中国中心总裁李佳离职，将投身 AI医疗项目。

人工智能

• 微软收购聊天机器人创业公司XOXCO，推动人工智能普及。
• 亚马逊云服务CEO安迪-雅西宣布 停止使用88%的甲骨文数据库，转向Redshift。

区块链

• 北京市将区块链纳入金融科技发展规划。
• 区块链钱包研发商新明华获 千万级Pre-A轮融资。
• AQUA（氢氧）公链获战略投资。

智慧城市与智能驾驶

• 平安集团与三亚市政府签署战略合作协议，推动智慧城市建设。
• 福特计划在 2023年前投资40亿美元 用于自动驾驶技术。

无人驾驶

• Lyft收购英国AR初创Blue Vision Labs，加速自动驾驶技术开发。
• 智加科技完成 A+轮融资，红杉资本中国基金领投。

重点公司公告

• 正元智慧：预计盈利 0.48-0.52亿元，同比增长 15-25%。
• 国大科创：拟发行3700万股，购买贵博新能 100%股权。
• 千方科技：发布股权激励计划，拟向 499人 授予 0.24亿股。
• 万达信息：拟回购股份 3-6亿元。
• 恒泰艾普：拟回购 1-2亿元 股份。
• 汇纳科技：中止收购码牛科技。
• 润和软件：南京国资委下属公司拟通过受让股权纾解资金压力。
• 浪潮信息：拟在苏州设立全资子公司 苏州浪潮智能科技有限公司。

一级市场投融资更新

• 本周共发生 151起 投融资事件，其中 金融科技 领域最为活跃，共发生 20起 事件。
• WeWork 获得 30亿美元战略投资，成为融资金额最大的事件。
• Clik 获得 200万美元种子轮融资。
• 爱贝云计算 获得 1000万人民币战略投资。
• 叮咚智还 获得 1500万人民币天使轮融资。
• 泛付PanPay 获得 Pre-A轮融资。
• 新明华 获得 千万级Pre-A轮融资。
• 微货网 拟挂牌纽约证券交易所，融资约 4500万美元。
• 币贝交易所 获得 数百万战略投资。
• Lolli 完成 225万美元种子轮融资。
• 动脉网 获得 A轮融资。
• Cadent 获得 4000万美元B轮融资。

风险提示

• 宏观经济不景气
• 政策风险
• 技术推广进度不及预期

投资评级

分析师声明

本报告由分析师 沈海兵 发布，SAC执业证书编号：S1110517030001，邮箱：shenhaibing@tfzq.com。

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