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农副期权早报总结

核心内容概述

本报告汇总了五种农副产品期权（苹果、棉花、红枣、鸡蛋、生猪、白糖）的市场数据及策略建议，涵盖标的期货价格、成交量与持仓量变化、期权因子分析、压力支撑位以及相应的交易策略。所有数据来源于WIND及期权服务部，内容主要聚焦于市场趋势分析、隐含波动率、PCR指标分析和期权策略建议。

各期权品种市场数据总结

苹果期权 (AP)

• 标的合约：AP610
• 最新价：7778元
• 涨跌：+340元
• 涨跌幅：+4.57%
• 成交量：199772万手（+101375万手）
• 持仓量：78095万手（-11906万手）
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率0.2667上方
• 持仓量PCR：0.3149（位于近一年59.18%水位）
• 压力位：8800
• 支撑位：7300

棉花期权 (CF)

• 标的合约：CF701
• 最新价：17180元
• 涨跌：+160元
• 涨跌幅：+0.94%
• 成交量：464467万手（+199627万手）
• 持仓量：604731万手（+41253万手）
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率0.1513上方
• 持仓量PCR：0.9395（位于近一年97.55%水位）
• 压力位：18000
• 支撑位：16000

红枣期权 (CJ)

• 标的合约：CJ701
• 最新价：8130元
• 涨跌：+70元
• 涨跌幅：+0.86%
• 成交量：151767万手（+50905万手）
• 持仓量：170677万手（-10545万手）
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率0.2767上方
• 持仓量PCR：0.3149（位于近一年59.18%水位）
• 压力位：10000
• 支撑位：8000

鸡蛋期权 (JD)

• 标的合约：jd2610
• 最新价：3791元
• 涨跌：+30元
• 涨跌幅：+0.79%
• 成交量：325857万手（-110774万手）
• 持仓量：210361万手（-29825万手）
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率0.2559上方
• 持仓量PCR：0.7113（位于近一年66.53%水位）
• 压力位：4000
• 支撑位：3500

生猪期权 (LH)

• 标的合约：lh2611
• 最新价：12055元
• 涨跌：+185元
• 涨跌幅：+1.55%
• 成交量：198110万手（+45089万手）
• 持仓量：212554万手（-12717万手）
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率0.2818上方
• 持仓量PCR：0.3849（位于近一年81.22%水位）
• 压力位：15200
• 支撑位：10800

白糖期权 (SR)

• 标的合约：SR701
• 最新价：5411元
• 涨跌：+46元
• 涨跌幅：+0.85%
• 成交量：497074万手（+39122万手）
• 持仓量：621217万手（+2309万手）
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率0.1321上方
• 持仓量PCR：0.4033（位于近一年14.69%水位）
• 压力位：6300
• 支撑位：5200

期权因子分析

量仓PCR

• 苹果期权：成交量PCR 0.43（-0.34），持仓量PCR 0.53（+0.08）
• 棉花期权：成交量PCR 0.47（-0.09），持仓量PCR 0.94（0）
• 红枣期权：成交量PCR 0.53（+0.01），持仓量PCR 0.31（-0.01）
• 鸡蛋期权：成交量PCR 0.94（-0.03），持仓量PCR 0.71（+0.01）
• 生猪期权：成交量PCR 0.51（-0.05），持仓量PCR 0.38（0）
• 白糖期权：成交量PCR 0.29（-0.09），持仓量PCR 0.4（-0）

策略建议

方向性策略

• 苹果期权：成交量、持仓量过小，暂不建议
• 棉花期权：建议构建看涨期权牛市价差组合策略，如：B_CF2611C16800, S_CF2611C17400
• 红枣期权：持仓量、成交量均太小，暂不建议
• 鸡蛋期权：暂不建议
• 生猪期权：暂不建议
• 白糖期权：建议构建看涨期权牛市价差组合策略，如：B_SR2611C5200, S_SR2611C5500

波动性策略

• 苹果期权：无
• 棉花期权：建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，如：S_CF2611P16000和S_CF2611C17000
• 红枣期权：无
• 鸡蛋期权：建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，如：S_JD2610P3750和S_JD2610C4000
• 生猪期权：建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，如：S_LH2611P11800, S_LH2611C13000
• 白糖期权：无

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