宏观金融数据日报总结
核心内容概览
本报告为国贸期货研究院宏观金融研究中心于2026年9月1日发布的宏观金融数据日报，内容涵盖货币市场与流动性、股指行情综述以及升贴水情况等板块，旨在分析当日金融市场的运行状况及市场情绪。
货币市场与流动性
市场数据
| 品种 |
收盘价 |
较前值变动(bp) |
| DR001 |
1.4223 |
+8.45 |
| GC001 |
1.3650 |
+30.50 |
| SHBOR 3M |
1.4300 |
0.00 |
| 1年期国债 |
1.2050 |
-0.67 |
| 5年期国债 |
1.4050 |
-0.65 |
| 10年期国债 |
1.6890 |
-0.80 |
| 10年期美债 |
4.7100 |
-2.00 |
市场回顾
- 央行昨日以1.40%的中标利率开展50亿元7天期逆回购操作，同时进行4470亿元隔夜逆回购操作。
- 当日逆回购到期金额为6730亿元，导致单日净回笼资金2210亿元。
- 银行间市场资金面有所回温，但DR001与DR007出现倒挂，表明短期流动性收紧，隔夜资金需求激增。
市场热评
- 当前DR001加权平均利率回升至1.42%上方，DR007加权平均利率降至1.41%上方，反映市场短期资金紧张。
- 从整体流动性来看，央行操作对市场有一定支撑，但市场仍面临资金面压力。
股指行情综述
市场表现
| 品种 |
收盘价 |
较前日变动(%) |
| 沪深300 |
4625.09 |
+0.35 |
| 上证50 |
2936.88 |
+0.46 |
| 中证500 |
7952.10 |
+0.72 |
| 中证1000 |
7770.42 |
+0.85 |
成交与持仓
| 品种 |
成交量 |
较前日变动(%) |
持仓量 |
较前日变动(%) |
| IF当月 |
106624 |
+41.84 |
273100 |
+5.03 |
| IH当月 |
47920 |
+43.53 |
115105 |
+4.50 |
| IC当月 |
164751 |
+30.85 |
297563 |
+6.64 |
| IM当月 |
232970 |
+15.38 |
454103 |
+3.63 |
市场回顾
- 昨日A股市场低开高走，上证指数收涨0.86%报3986.30点，全市场成交额达2.15万亿元。
- 行业板块涨多跌少，电子、机械设备、计算机、传媒、煤炭板块涨幅居前；有色金属、医药生物、交通运输、房地产、商贸零售板块跌幅居前。
市场热评
- 国内经济数据显示8月制造业PMI录得49.8%，较上月回升0.6个百分点，但仍位于荣枯线下方。
- 非制造业商务活动指数持平于49.0%，显示经济全面复苏基础尚不稳固，结构性分化依然明显。
- 海外局势方面，美军对伊朗拉腊克岛导弹发射台实施轰炸，地缘风险升温，推动布伦特原油价格上涨逾1.2%。
- 美伊局势反复叠加美债收益率高企，对全球成长类股票估值形成压制，短期股指承压格局或将延续。
升贴水情况
| 项目 |
股指 |
当月合约 |
下月合约 |
当季合约 |
下季合约 |
| IF升贴水 |
4625.09 |
10.30% |
8.59% |
7.39% |
6.96% |
| IH升贴水 |
2936.88 |
13.04% |
10.50% |
8.45% |
7.05% |
| IC升贴水 |
7952.10 |
14.36% |
11.66% |
10.36% |
9.76% |
| IM升贴水 |
7770.42 |
14.83% |
12.40% |
11.61% |
11.03% |
注释
- 升贴水数值为年化计算后的升贴水率，标绿为升水，标红为贴水。
- 数据来源：Wind。
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