20260923-招商期货-金融期货早班车_5页_567kb

报告摘要

本报告为招商期货金融期货研究员王昊昇于2026年9月23日发布的《金融期货早班车》，内容涵盖股指期货与国债期货的市场表现、交易策略及风险提示。报告提供了当日市场数据、合约表现、资金流动情况以及相关利率市场变化，旨在为投资者提供市场分析与操作建议。

A股四大股指涨跌不一：
- 上证指数上涨0.06%，报收3952.13点；
- 深成指下跌0.05%，报收13723.74点；
- 创业板指上涨0.01%，报收3399.93点；
- 科创50指数上涨0.46%，报收1665.04点。
市场成交额：21,537亿元，较前日增加1,055亿元。
行业板块表现：
- 表现较好：传媒（+1.79%）、计算机（+1.41%）、家用电器（+1.24%）；
- 表现一般：交通运输（-1.17%）、钢铁（-0.95%）、建筑材料（-0.92%）。
市场强弱排序：IH > IF > IM > IC。
个股涨跌情况：上涨2,371只，持平163只，下跌3,024只。
资金流动：
- 机构资金净流入7亿元；
- 主力资金净流出121亿元；
- 大户资金净流出61亿元；
- 散户资金净流入175亿元。
基差情况：
- 各合约次月基差分别为：IM（114.03点）、IC（101.94点）、IF（40.59点）、IH（18.64点）；
- 年化收益率分别为：IM（-9.67%）、IC（-8.57%）、IF（-5.88%）、IH（-4.23%）；
- 三年期历史分位数分别为：IM（58%）、IC（41%）、IF（34%）、IH（30%）。

国债期货略走强：
- TS（二债）：上涨0.02%，报收102.6点；
- TF（五债）：上涨0.07%，报收106.6点；
- T（十债）：上涨0.08%，报收109.6点；
- TL（三十债）：上涨0.29%，报收117.0点。

代码	名称	涨跌幅(%)	现价	成交量（手）	成交额（万元）	持仓量（手）	日增仓量（手）	结算价	净基差（CTD券）	CTD券隐含利率现券收益率
TS2612	二债 2612	0.02	102.6	33777	6931261	72683	814	102.61	0.0	1.239
TS2703	二债 2703	0.01	102.6	343	70377	2211	-47	102.594	0.0	1.252
TS2706	二债 2706	0.02	102.6	300	61544	262	-20	102.576	0.4	1.352
TF2612	五债 2612	0.07	106.6	57031	6077286	232608	10560	106.585	0.0	1.367
TF2703	五债 2703	0.06	106.5	2520	268384	8804	962	106.515	0.0	1.381
TF2706	五债 2706	0.03	106.5	61	6493	138	21	106.465	0.0	1.400
T2612	十债 2612	0.08	109.6	93813	10280151	441397	18830	109.61	0.0	1.493
T2703	十债 2703	0.08	109.5	3368	368726	16776	430	109.51	0.0	1.509
T2706	十债 2706	0.07	109.4	58	6345	927	21	109.41	0.3	1.538
TL2612	三十债 2612	0.29	117.0	100396	11740473	235975	9673	117.05	0.1	2.110
TL2703	三十债 2703	0.31	116.7	5339	622704	21621	863	116.75	0.0	2.118
TL2706	三十债 2706	0.33	116.7	500	58294	1364	340	116.71	-0.1	2.135