20240805-财通证券-极米科技-688696.SH-外销带动营收增速回暖_控费有力利润改善可期_3页_443kb

极米科技（688696）2024年上半年业绩预计持平，但净利润大幅下滑，预计为负。公司积极推出新品并对海外市场进行拓展，未来业绩增长具备潜力，预计2024-2026年归母净利润分别为124、204、292亿元，对应PE为36、22、15倍，维持“增持”评级。风险点包括内销恢复不及预期、海外渠道拓展不利以及汇率波动等。