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大越期货贵金属早报分析总结

目录

• 前日回顾
• 黄金分析
• 白银分析
• 当前关注点

黄金分析

截至前日，美国8月耐用品订单超预期，美元与美债收益率走强，金价大幅回调。COMEX黄金期货下跌，内盘金价亦跌破高位震荡区间。黄金期货处于20日均线之上，主力持仓呈现净多头，但较前期有所回落。
利多因素:

• 宽松政策预期增强，市场预期未来降息概率上升。
• 经济悲观预期加剧，提供支撑。
  利空因素:
• 通缩预期导致大宗商品走势疲软，对金价形成压制。
• 各国央行紧缩政策仍超预期，影响市场情绪。

假期提示: 国庆假期预计市场动荡加剧，建议轻仓操作。

白银分析

受美元走强及美债收益率上扬驱动，白银价格同步下跌。国内白银期货基差小幅收窄，主力多头持仓略有增加。国际市场方面，白银ETF持仓连续八周减少。
利多因素:

• 油价维持高位，支撑大宗商品价格。
• 宽松政策预期升温。
  利空因素:
• 通胀数据回落，削弱白银价格支撑。
• 经济衰退担忧上升，引发风险厌恶情绪，抑制需求。

市场动态: 全球银价与金价利空因素呈现一致性，数据走势表明白银价格趋弱但仍具弹性。

当前关注点

今日及次日期间需重点把握以下市场事件：

• 美联储主席鲍威尔讲话及后续政策导向；
• 美国成屋签约销售指数等经济数据；
• 欧洲央行官员讲话对货币政策影响。

数据预警:

• 美国9月23日当周失业救济金申请人数；
• 中国人民币国际使用占比变化；
• 欧元区消费者信心指数。

专业提示

报告中显示，美债十年期收益率刷新十六年新高，市场对经济前景的担忧正在升级。预期美联储加息步伐或将在年底前后放缓，但影响仍需观察实体经济反应情况。