20221009-国金证券-交通运输行业周报_国庆快递件量同比增长_出行数据表现偏弱_15页_1mb

报告摘要

本报告对交通运输行业进行了全面分析，涵盖市场数据、板块行情回顾、行业基本面跟踪及风险提示。整体来看，交通运输行业在近期表现相对疲软，但部分细分领域仍具备增长潜力，特别是快递、油运和ToB供应链物流。同时，C919大型客机取得型号合格证，为航空业带来新的发展契机。

集运：
- CCFI（中国出口集装箱运价指数）为2328.81点，环比下降 5.94%，同比下降 28.0%。
- SCFI（上海出口集装箱运价指数）为1922.95点，环比下降 7.20%，同比下降 58.59%。
- 美东航线运价指数环比下降 4.59%，同比下降 1.26%。
- 美西航线运价指数环比下降 11.32%，同比下降 23.45%。
- 欧洲航线运价指数环比下降 4.37%，同比下降 25.92%。
- 地中海航线运价指数环比下降 5.74%，同比下降 32.16%。
内贸集运：
- PDCI（内贸集装箱运价指数）为1570点，环比下降 0.13%，同比下降 7.10%。
- 东北、华北、华南等区域运价指数表现不一。
油运：
- BDTI（原油运输指数）为1461点，环比下降 1.08%，同比上升 125.1%。
- BCTI（成品油运输指数）为1150点，环比下降 1.03%，同比上升 134.2%。
干散货运输：
- BDI（波罗的海干散货指数）为1961点，环比上升 11.42%，同比下降 63.7%。
港口数据：
- 2022年8月沿海主要港口货物吞吐量为8.55亿吨，同比下降 0.7%。
- 外贸货物吞吐量为3.84亿吨，同比下降 6.1%。
- 9月中旬沿海八大枢纽港口集装箱吞吐量同比增加 11.9%，其中外贸增长 8.4%，内贸增长 23%。

民航业：
- 2022年8月国内（含地区）客运量仅为2019年的 59%，国际航线维持较低水平。
- 国内航线旅客运输量同比减少，国际航线因“五个一”政策限制，客运量仅为2019年的 3%。
航空公司：
- 2022年8月，国航、东航、南航、春秋、吉祥等上市航司ASK（可用座位公里）较2019年分别下降 53%、49%、43%、10%、12%。
- RPK（实际载客公里）较2019年分别下降 63%、60%、54%、26%、31%。
- 客座率较2019年分别下降 18%、18%、17%、16%、19%。
机场：
- 2022年8月，主要上市机场旅客吞吐量较2019年大幅下降，其中上海机场（浦东）下降 76%，首都机场下降 77%，白云机场下降 47%。
- 飞机起降架次较2019年也有明显下降。

铁路：
- 2022年8月，全国铁路客运量为2.20亿人次，同比上升 42.92%。
- 铁路旅客周转量为917.18亿人公里，同比上升 52.66%。
- 铁路货运量为4.07亿吨，同比上升 2.99%。
- 铁路货物周转量为2947.96亿吨公里，同比上升 7.39%。
公路：
- 2022年8月，全国公路客运量为3.29亿人次，同比下降 9.24%。
- 公路旅客周转量为236.00亿人公里，同比下降 3.69%。
- 公路货运量为32.86亿吨，同比下降 4.54%。
- 公路货物周转量为6025.63亿吨公里，同比下降 0.29%。

市场表现：
- 国庆期间快递件量同比增长 7.23%，但投递量仅增长 2.61%。
- 2022年8月，全国快递业务量为94.3亿件，同比增长 4.9%。
- 快递业务收入为883.9亿元，同比增长 5.2%。
- 快递单票收入为9.37元，同比增长 0.3%。
企业表现：
- 顺丰、韵达、圆通、申通业务量分别为9.42亿票、14.88亿票、15.20亿票、12.26亿票，同比分别 +9.2%、-2.4%、+10.1%、+34.1%。
- 顺丰计划回购股份，金额不低于10亿元且不超过20亿元，用于员工持股计划或股权激励。
- 快递行业盈利持续修复，推荐顺丰控股、圆通速递。