20260902-太平洋-金工ETF点评_宽基ETF周净流入99.18亿元；机械_纺服拥挤变幅较大_16页_1mb

金工ETF点评总结

核心内容概览

本报告分析了2026年8月28日当周ETF市场的资金流动情况、海内外权益市场指数表现以及行业拥挤度变化，旨在为投资者提供参考。

ETF市场概况

• 截至2026年8月28日，内地上市ETF总数为1647只，总规模达4.95万亿元。

• 各类ETF数量与规模分布如下：

  • 股票型ETF：数量1305只，规模2.72万亿元，占比79.23%（数量）和54.93%（规模）。
  • 债券型ETF：数量53只，规模0.93万亿元。
  • 商品型ETF：数量17只，规模0.30万亿元。
  • 货币型ETF：数量27只，规模0.21万亿元。
  • 跨境ETF：数量245只，规模0.79万亿元。

• 股票型ETF细分类别：

  • 宽基ETF：数量385只，规模1.09万亿元。
  • 行业主题ETF：数量773只，规模1.38万亿元。
  • 风格策略ETF：数量147只，规模0.24万亿元。

海内外权益市场指数表现

A股市场

• 上证指数收盘3952.18，涨跌幅1.20%。
• 深证成指、中小板指数、创业板指分别涨跌幅为-1.00%、0.15%、-3.42%。
• 上证50、沪深300、中证500、中证1000、中证2000、北证50分别涨跌幅为1.38%、-0.21%、0.52%、1.36%、1.87%、-1.08%。
• 风格指数涨跌幅：大盘价值1.08%，大盘成长-1.65%，中盘价值1.84%，中盘成长0.59%，小盘价值1.53%，小盘成长-0.28%。
• 细分行业表现：
  • 涨幅较大的行业：农林牧渔（6.46%）、煤炭（5.13%）。
  • 跌幅较大的行业：通信（-3.13%）、电力设备（-2.87%）。

港股市场

• 恒生指数收盘25584.79，涨跌幅-1.63%。
• 恒生中国企业指数收盘8490.39，涨跌幅-1.67%。
• 恒生科技指数收盘4605.15，涨跌幅-3.38%。
• 细分行业表现：
  • 涨幅最大的行业：能源业（2.18%）。
  • 跌幅最大的行业：非必要性消费（-4.93%）。

美股市场

• 道琼斯工业指数收盘53559.99，涨跌幅0.53%。
• 纳斯达克指数收盘26402.42，涨跌幅0.85%。
• 标普500收盘7711.76，涨跌幅0.49%。
• 其他地区指数表现：
  • 欧洲STOXX50：-0.08%
  • 英国富时100：0.07%
  • 法国CAC40：-0.98%
  • 德国DAX：1.66%
  • 日经225：0.59%
  • 韩国KOSPI：-1.79%

股票类ETF资金流向

• 宽基ETF：净流入99.18亿元，TOP3流入为创业板ETF易方达（+34.90亿元）、中证500ETF南方（+22.06亿元）、创业板50ETF华安（+10.73亿元）；TOP3流出为上证50ETF华夏（-15.21亿元）、沪深300ETF华泰柏瑞（-9.01亿元）、上证指数ETF富国（-7.15亿元）。
• 行业主题ETF：净流出82.61亿元，TOP3流入为半导体设备ETF国泰（+14.08亿元）、有色金属ETF南方（+9.38亿元）、科创半导体ETF华夏（+4.80亿元）；TOP3流出为证券ETF国泰（-21.25亿元）、黄金股ETF永赢（-16.19亿元）、券商ETF华宝（-12.25亿元）。
• 风格策略ETF：净流出7.60亿元，TOP3流入为成长ETF易方达（+5.15亿元）、红利ETF易方达（+2.22亿元）、科创成长ETF易方达（+1.51亿元）；TOP3流出为红利ETF华泰柏瑞（-6.44亿元）、中证红利ETF招商（-2.24亿元）、红利低波ETF华泰柏瑞（-1.38亿元）。
• 跨境ETF：净流出31.83亿元，TOP3流入为中概互联网ETF易方达（+5.68亿元）、恒生互联网ETF华夏（+2.80亿元）、恒生科技ETF华泰柏瑞（+2.70亿元）；TOP3流出为港股通互联网ETF富国（-10.83亿元）、港股创新药ETF广发（-9.83亿元）、香港证券ETF易方达（-7.73亿元）。

行业拥挤度监测

• 前一交易日拥挤度靠前的行业：农林牧渔、化工。
• 拥挤度较低的行业：军工、环保，建议关注。
• 本周行业拥挤度变动较大的行业：机械、纺服。
• 主力资金流动：
  • 流入行业：化工。
  • 流出行业：电子。
  • 本周减配行业：通信。
  • 增配行业：化工。

ETF产品关注信号

• 基于溢价率Z-score模型，以下ETF产品被建议关注：
  • 159120.SZ：港股科技30ETF，基金经理章椹元、黄欣、储乐延，成立日2025-11-05，跟踪指数为恒生港股通科技主题，规模1.11亿元。
  • 159699.SZ：恒生消费ETF，基金经理刘杰，成立日2023-08-10，跟踪指数为恒生消费，规模4.45亿元。
  • 159830.SZ：上海金ETF，基金经理沙川，成立日2021-07-06，跟踪指数为上海金，规模34.47亿元。
  • 159670.SZ：消费50ETF国联安，基金经理章椹元、黄欣，成立日2023-04-14，跟踪指数为CS消费50，规模0.49亿元。
  • 159332.SZ：央企红利ETF富国，基金经理金泽宇，成立日2024-07-16，跟踪指数为中证央企红利，规模1.10亿元。

风险提示

• 本报告结论基于公开历史数据，建议关注的行业指数与ETF产品基于量化模型，仅供参考，不构成投资建议。
• 投资者应自主决策并承担相应风险。