20260804-瑞达期货-沪镍产业日报_1页_486kb
报告摘要
期货市场与现货市场数据总结
核心内容概述
本总结基于期货市场与现货市场相关数据，涵盖镍的期货价格、持仓情况、现货价格、库存变化以及上游和下游产业动态。同时，结合宏观政策与行业消息，分析市场走势及未来展望。
一、期货市场数据
1.1 价格表现
| 数据指标 | 最新（元/吨） | 环比变化 |
|---|---|---|
| 期货主力合约收盘价:沪镍 | 132470 | +3040 |
| LME3个月镍 | 17210 | -45 |
| SMM1#镍现货价 | 133400 | +2000 |
| 长江有色1#镍板现货均价 | 133300 | +1800 |
| 上海电解镍:CIF(提单) | 210 | 0 |
| 上海电解镍:保税库(仓单) | 210 | 0 |
| 平均价:电池级硫酸镍 | 31350 | 0 |
| LME镍(现货/三个月):升贴水 | -187.36 | -2.76 |
1.2 持仓与价差
| 数据指标 | 最新（手/吨） | 环比变化 |
|---|---|---|
| 主力合约持仓量:沪镍 | 150255 | -4352 |
| 期货前20名持仓:净买单量 | -23095 | +1405 |
| LME镍:库存 | 264876 | 0 |
| LME镍:注销仓单:合计 | 8988 | 0 |
| 仓单数量:沪镍 | 101001 | -114 |
| 09-10月合约价差:沪镍 | -260 | +80 |
| NI主力合约基差 | 930 | -1040 |
二、现货市场数据
2.1 现货价格
- SMM1#镍现货价: 133400元/吨，环比上涨2000元/吨。
- 长江有色1#镍板现货均价: 133300元/吨，环比上涨1800元/吨。
2.2 保税库与CIF价格
- 上海电解镍:CIF(提单)价格为210美元/吨，环比无变化。
- 上海电解镍:保税库(仓单)价格为210美元/吨，环比无变化。
三、上游情况
3.1 镍矿数据
- 进口数量: 镍矿（月,万吨）为586.1万吨，环比下降9.76万吨。
- 港口库存: 镍矿总计（周,万吨）为1165.94万吨，环比上升31.02万吨。
- 镍矿进口平均单价（月,美元/吨）为77.4美元/吨，环比上涨1.14美元/吨。
3.2 精炼镍及合金
- 进口数量: 精炼镍及合金（月,吨）为25929.59吨，环比下降4210.3吨。
3.3 镍铁进口
- 进口数量: 镍铁（月,万吨）为75.59万吨，环比下降15.39万吨。
四、下游情况
4.1 不锈钢300系
- 产量: 不锈钢300系（月,万吨）为197.62万吨，环比下降8.14万吨。
- 库存: 不锈钢300系合计（周,万吨）为63.46万吨，环比上升4.03万吨。
五、行业消息
- 美国制造业PMI：7月ISM制造业PMI上升至55.6，创2022年5月以来最高水平，但标普全球制造业PMI终值为53.9，处于三个月低位。
- 美联储态度：威廉姆斯表示对通胀压力缓解持乐观态度，若通胀未按预期路径回落，将采取行动以实现价格稳定。
- 中国电力系统规划：提出到2030年，非化石能源发电装机占比达65%，发电量占比达50%，新型储能装机达3亿千瓦。
- 中国制造业PMI：7月标普制造业PMI为50.9，连续第八个月扩张，新出口订单三个月来首次回正。
六、市场观点总结
6.1 宏观面
- 美国与伊朗谈判希望重燃，美伊关系存在不确定性。
- 全球宏观经济仍以扩张为主，但部分指标显示放缓迹象。
6.2 基本面
- 镍矿供应端：菲律宾雨季结束，港口库存回升，但印尼审批节奏偏慢，HPM公式基数上调。
- 冶炼端：矿端成本上涨，印尼硫酸供应紧缺，导致国内冶炼利润亏损加深。
- 需求端：钢厂排产预计增加，新能源三元前驱体产量维持高位但增速放缓，磷酸铁锂对三元的份额挤压效应持续。
6.3 技术面
- 持仓波动，价格震荡，多空分歧加大。
- 短线预计沪镍震荡调整，关注13万关口支撑及上方M60阻力。
七、重点关注
- 今日暂无重大消息发布。
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