通信行业：车联网指南出炉，V2X再迎催化-20230730-华泰证券-22页_979kb

车联网与通信行业周报总结

核心内容

2023年7月26日，工信部和国家标准化管理委员会联合印发了《国家车联网产业标准体系建设指南（智能网联汽车）（2023版）》，标志着我国智能网联汽车标准体系进入新的发展阶段。该指南明确了2025年和2030年的目标，即到2025年形成支撑组合驾驶辅助和自动驾驶通用功能的标准体系，到2030年全面形成支撑单车智能与网联赋能协同发展的标准体系。

V2X技术作为智能网联汽车的核心基础设施，将实现“人、车、路、云”的互联互通，补充单车智能的信息盲点，推动智慧交通体系建设。在“硬件预埋”的行业发展节奏下，V2X硬件板块将率先放量，包括物联网模组、车载网联终端、车载以太网、车载连接器、激光雷达等板块存在投资机遇。

主要观点

• V2X产业迎来新机遇：随着智能网联汽车标准体系的完善，V2X硬件板块将受益，有望带动相关产业链增长。
• 云计算市场持续增长：预计到2025年，我国云计算市场规模将超过万亿元，全球市场也将持续增长，尤其在大模型和算力需求的推动下。
• 5G技术推动行业变革：5G语音使用量将大幅增长，Vo5G预计占总分钟数的42%，推动运营商开发新服务。亚太地区5G连接预计在2030年达到14亿，实现十倍增长。
• 物联网市场持续发展：2022年中国视频物联安全市场总体规模近2.39亿美元，尽管同比略降3.7%，但交通、金融、教育等行业的应用仍在逆势增长。
• 通信设备集采进展显著：中国移动数据中心交换机集采中，华为、中兴、新华三等企业中标，凸显其在行业中的重要地位。

关键信息

• V2X技术：实现车与万物互联，是智能网联的核心设施，有助于构建智慧交通体系。
• 智能网联汽车标准体系：分为两个阶段，2025年和2030年，分别对应不同的发展目标。
• 云计算市场预测：中国信通院预计2025年我国云计算市场规模将超万亿元，而全球市场也将突破万亿美元。
• 5G语音与连接预测：到2028年，Vo5G将占总分钟数的42%，亚太地区5G连接将在2030年增长至14亿。
• 通信设备集采结果：中国移动2023-2024年数据中心交换机集采中，华为、中兴、新华三等中标，显示出其在行业中的主导地位。

重点推荐公司

风险提示

• 中美贸易摩擦加剧：可能对相关行业造成影响。
• 云厂商资本开支投入不及预期：可能影响行业发展。
• 5G发展不及预期：可能影响5G相关产业链。
• 市场竞争加剧：可能影响企业盈利能力。
• 新产品研发不及预期：可能影响企业成长性。

行业走势

• 通信指数表现：7月24日~28日，通信（申万）指数下跌0.68%，而沪深300和创业板指分别上涨4.47%和2.61%。
• 市场集中度提升：云计算市场集中度持续提升，Top5服务商市场份额从2021H2的60.5%提升至2022H2的60.8%。
• IDC市场增长：预计未来五年专属云服务市场将以年均28.5%的复合增速增长，2027年市场规模将突破1000亿元。

总结

本周通信行业受V2X和5G技术发展影响显著，相关政策和标准体系的出台为行业带来新的增长机遇。V2X作为智能网联的核心设施，将在未来几年中发挥重要作用。同时，云计算和IDC市场持续增长，为相关企业带来良好前景。重点推荐的公司包括中国移动、中国电信、中兴通讯等，这些企业在行业中的地位稳固，未来发展潜力较大。然而，行业仍面临一定的风险，如中美贸易摩擦、市场竞争加剧等，需谨慎应对。