2017-清科2017年1月新三板统计报告_6页_728kb

新三板市场2017年1月总结

核心内容概述

2017年1月，新三板市场在监管趋严和A股IPO常态化背景下，呈现出企业摘牌潮和VC/PE支持增加的双重趋势。新增挂牌企业数量环比下降，但部分优质企业仍获得资本市场关注，同时，多家企业选择终止挂牌，转战A股或进行并购重组，显示出新三板市场流动性不足和企业寻求更高融资平台的现实考量。

主要观点与关键信息

一、市场概况

• 新增挂牌企业：2017年1月新增挂牌企业299家，环比下降27.60%。
• 挂牌企业总数：截至1月，新三板挂牌企业总数达10454家，总市值41386.01亿元。
• 市场分层：基础层企业为9503家，创新层企业为951家。
• 转让方式：做市转让企业1640家，协议转让企业8814家。
• 平均市盈率：新三板股票平均市盈率为28.28倍。

二、监管动态

• 监管持续高压：2017年开年，新三板监管依旧严格，多家挂牌企业、券商和会计师事务所因信息披露违规受到自律监管。
• 典型案例：
  • 优力可因信息披露违规，公司及安信证券被监管。
  • 立信会计师事务所因功臣制药申请挂牌文件存在信息披露遗漏被监管。

三、企业摘牌趋势

• 摘牌潮显现：1月多家新三板企业宣布主动摘牌，主要原因是寻求A股IPO或并购重组。
• 典型案例：
  • 景域文化（835188）因战略发展需要，拟终止挂牌。
  • 星城石墨（831086）因被中科电气（300035.SZ）并购而摘牌。
  • 三星新材（835299）获主板发审委审核通过，拟终止挂牌。
  • 开心麻花（835099）拟聘请中信建投证券进行IPO辅导，准备在创业板上市。

四、VC/PE支持情况

• VC/PE支持企业：1月共有52家挂牌企业获得VC/PE支持，占比17.39%。
• 部分企业支持情况：
  • 赛欧必弗（870068）：专注VR服务，挂牌前获同创伟业、鼎锋明道等机构投资。
  • 和藤医药（870562）：藏药材相关企业，获招商科技、朱雀投资等支持。
  • 其他企业：如西部重工、豆丁新创、维旺明、华普教育、点触科技、德威兰、泰莱电气、得意生活、易聆科、金鑫矿业、麦恩思远、巨星建材、花儿绽放、天大天科、童学文化等均获得不同VC/PE机构的支持。

五、交易情况

• 成交数据：1月新三板成交23.72万笔，共成交31.25亿股，成交金额172.77亿元，环比下降36.89%。
• 转让方式：
  • 协议转让金额约98.46亿元。
  • 做市转让金额约74.31亿元。
• 指数走势：
  • 三板成指1月最高点1245.64点，最低点1184.61点，月末收于1208.09点。
  • 三板做市指数月初小幅上涨后回调，月末收于1102.38点。

六、定增市场表现

• 定增募资情况：1月共有290家挂牌企业完成定向增发，共募资116.97亿元，环比大幅下滑94.66%。
• 定增TOP3企业：
  • 金川科技（837205）：募资8.6亿元，发行价1.46元/股。
  • 长城华冠（833581）：募资3.96亿元，发行价13元/股。
  • 东方略（430187）：募资3.7亿元，发行价5元/股。
• 金川科技已进入上市辅导期，计划上市。

七、行业与地区分布

• 行业分布：IT、机械制造、电子及光电设备分列前三，分别完成41、39、24家挂牌。
• 地区分布：广东省、江苏省、北京市为挂牌企业最多的地区，分别完成46、43、37家挂牌。

数据来源

• 数据来源：清科研究中心旗下私募通数据库。
• 私募通简介：覆盖中国创业投资及私募股权投资领域最为全面、精准、及时的专业数据库，为有限合伙人、VC/PE投资机构、战略投资者等提供专业数据服务。
• 联系方式：
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