20250916-华鑫证券-中广核矿业-01164.HK-公司事件点评报告_短期受铀价回落拖累_长期将受益于定价机制优化_5页_293kb

报告强调，中广核矿业2025年上半年业绩显著下滑，营收同比下降58%，归母净利润亏损，主要原因在于天然铀价格回落导致销售单位成本高于售价，及合营公司业绩下降。未来，经由定价机制调整，专注于现货价格，或更受益于铀价上涨趋势。盈利预测显示，2025-2026年收入和利润有望强劲增长，助力股价回升。分析师给出“买入”评级，但需关注铀价下跌、毛利率无法回正等风险。