20220530-光大证券-电力设备新能源_关于促进新时代新能源高质量发展实施方案_点评_全流程理顺_政策助力风光网储进一步高质量发展_3页_338kb

行业研究总结：新能源高质量发展实施方案点评

核心内容

《关于促进新时代新能源高质量发展实施方案》（以下简称《方案》）于2023年5月30日由国务院办公厅转发，标志着国家对新能源产业的高度重视与系统性支持。该方案由国家发改委和国家能源局起草，旨在通过政策引导和实操优化，推动新能源尤其是风电、光伏等领域的高质量发展，进一步提升我国新能源产业的竞争力和可持续性。

主要观点

1. 新能源开发模式多元化

• 大基地与分布式并举：重点推进以沙漠、戈壁、荒漠地区为核心的大型风电光伏基地建设，同时鼓励分布式光伏和风电的发展。
• 户用与工商业并重：支持农民自有建筑安装光伏，鼓励集体土地参与项目开发；推动工业企业、工业园区发展分布式光伏、分散式风电，目标到2025年公共机构新建建筑屋顶光伏覆盖率力争达到50%。
• 2022年光伏并网增长显著：全年光伏并网预计达到1.08亿千瓦，同比增长95.9%，预计该目标在大基地与分布式并举的模式下有望实现。

2. 流程管理优化

• “放管服”改革：推动风电项目由核准制向备案制转变，建立新能源项目集中审批绿色通道。
• 电网企业线上办理：新能源项目接网流程实现全流程线上办理，大幅压缩接网时间。
• 加强大基地项目协调：在土地预审、规划选址、环境保护等方面加强协调指导，提高审批效率。

3. 资金支持强化

• 财政与金融支持：研究将新能源公益性项目纳入地方政府债券支持范围，鼓励金融机构发放补贴确权贷款。
• 绿色金融工具：加大绿色债券、绿色信贷对新能源的支持力度，探索将新能源项目纳入REITs试点支持范围。
• 储能成本回收机制：研究储能成本回收机制，有助于推动储能项目规模化发展。

关键信息

新型电力系统建设

• 提升系统调节能力：从源、网、荷、储四方面提升电力系统调节能力和灵活性。
• 完善调峰调频补偿机制：关注各省市对调峰调频电源的补偿机制完善，影响储能装机节奏。
• 光热发电作为调峰电源：鼓励西部等光照条件好的地区使用太阳能热发电作为调峰电源，重视熔盐储热的投资机会。
• 配电网智能化改造：推动电网企业加大投资，提高配电网接纳分布式新能源的能力。
• 电力市场交易机制：稳妥推进新能源参与电力市场交易，提升投资收益预期。
• 消纳责任权重制度：完善可再生能源电力消纳责任考评指标体系和奖惩机制，提升新能源消纳能力。

投资建议

光伏领域

• 隆基绿能、通威股份、中环股份、晶科能源、福莱特

风电领域

• 东方电缆、大金重工、恒润股份、五洲新春、新强联、日月股份

电网领域

• 思源电气、许继电气、特变电工、国电南瑞

储能领域

• 鹏辉能源、派能科技、德业股份、锦浪科技、固德威、青鸟消防、英维克、国安达、高澜股份、西子洁能

风险分析

• 光伏、风电装机不及预期
• 产业链原材料价格波动
• 储能降本不及预期
• 储能政策支持力度不及预期
• 电力交易市场化改革进展不及预期
• 国家电网投资力度低于预期

评级说明

基准指数说明

• A股主板：沪深300指数
• 中小盘：中小板指
• 创业板：创业板指
• 新三板：新三板指数
• 港股：恒生指数

估值方法的局限性

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