量化交易策略周报总结（2017年10月22日）
核心内容概述
本报告总结了多类量化交易策略在2017年10月22日当周的表现及历史累计表现。从整体来看，多数策略在当周出现亏损，但“价量模式匹配”策略是唯一实现正收益的策略，显示出其在当前市场环境下的相对优势。同时，所有策略均存在一定的最大回撤风险，需警惕市场波动带来的不确定性。
主要观点
- 多数策略回撤：在当周交易中，除了“价量模式匹配”策略外，其他策略均出现亏损，表明当前市场环境对多数策略不利。
- 价量模式匹配策略盈利：该策略在当周实现0.44%的正收益率，且成功率高达60%，显示出其在短期交易中的有效性。
- 历史表现分化：从年初以来及期指上市以来的累计表现来看，不同策略表现差异显著，其中“加强版EMDT”和“期权比率预测”策略表现相对较好，而“风格套利”和“SLM”策略则出现小幅亏损。
- 风险提示：所有策略均基于历史数据建模，存在失效风险，市场波动可能影响其未来表现。
关键信息
一、本周表现概览
| 策略名称 |
交易次数 |
周收益率 |
成功率 |
最大回撤 |
本周盈亏 |
| 风格套利 |
5 |
-1.95% |
40.00% |
-1.95% |
亏↓ |
| 随机区间突破 |
0 |
0.00% |
0.00% |
0.00% |
平→ |
| 加强版EMDT |
3 |
-0.86% |
0.00% |
-0.86% |
亏↓ |
| EMDT |
3 |
-0.86% |
0.00% |
-0.86% |
亏↓ |
| SLM |
5 |
-0.87% |
40.00% |
-0.90% |
亏↓ |
| 价量模式匹配 |
5 |
0.44% |
60.00% |
-0.23% |
盈↑ |
| SMT |
5 |
-0.06% |
40.00% |
-0.33% |
亏↓ |
| 期权比率预测 |
5 |
-0.32% |
40.00% |
-0.60% |
亏↓ |
二、年初以来表现
| 策略名称 |
交易次数 |
累积收益率 |
成功率 |
最大回撤 |
| 风格套利 |
194 |
0.98% |
50.52% |
-7.63% |
| 随机区间突破 |
112 |
-1.92% |
31.25% |
-3.22% |
| 加强版EMDT |
133 |
-8.47% |
39.10% |
-8.44% |
| EMDT |
120 |
-7.88% |
39.17% |
-8.14% |
| SLM |
193 |
0.23% |
44.56% |
-5.04% |
| 价量模式匹配 |
192 |
-8.08% |
47.92% |
-13.26% |
| SMT |
194 |
4.20% |
32.99% |
-2.00% |
| 期权比率预测 |
194 |
17.78% |
52.58% |
-6.61% |
三、期指上市以来表现
| 策略名称 |
交易次数 |
累积收益率 |
成功率 |
最大回撤 |
| 风格套利 |
614 |
11.82% |
53.09% |
-19.15% |
| 随机区间突破 |
861 |
36.32% |
33.33% |
-15.46% |
| 加强版EMDT |
1245 |
423.67% |
44.90% |
-16.83% |
| EMDT |
1041 |
324.38% |
42.84% |
-16.54% |
| SLM |
1801 |
242.76% |
34.43% |
-24.29% |
| 价量模式匹配 |
1604 |
319.82% |
47.94% |
-19.78% |
| SMT |
1800 |
323.85% |
29.56% |
-7.59% |
| 期权比率预测 |
656 |
156.28% |
47.71% |
-20.26% |
策略分析
1. 风格套利策略
- 本周表现：交易5次，总体收益率-1.95%，成功率40%，最大回撤-1.95%。
- 历史表现：期指上市以来累计收益率11.82%，成功率53.09%，最大回撤-19.15%。
- 年度表现：2015年亏损2.55%，2016年盈利13.64%，2017年小幅亏损0.98%。
2. 随机区间突破策略
- 本周表现：交易0次，收益率0.00%，成功率0%。
- 历史表现：期指上市以来累计收益率36.32%，成功率33.33%，最大回撤-15.46%。
- 年度表现：2010年至2017年表现波动较大，2016年亏损10.89%，2017年亏损1.92%。
3. 加强版EMDT策略
- 本周表现：交易3次，总体收益率-0.86%，成功率0%。
- 历史表现：期指上市以来累计收益率423.67%，成功率44.90%，最大回撤-16.83%。
- 年度表现：2010年盈利60.65%，2016年亏损8.47%，2017年亏损8.47%。
4. EMDT策略
- 本周表现：交易3次，总体收益率-0.86%，成功率0%。
- 历史表现：期指上市以来累计收益率324.38%，成功率42.84%，最大回撤-16.54%。
- 年度表现：2010年盈利43.98%，2016年亏损7.88%，2017年亏损7.88%。
5. SLM策略
- 本周表现：交易5次，总体收益率-0.87%，成功率40%。
- 历史表现：期指上市以来累计收益率242.76%，成功率34.43%，最大回撤-24.29%。
- 年度表现：2010年盈利12.47%，2015年盈利82.88%，2016年亏损11.03%，2017年小幅盈利0.23%。
6. 价量模式匹配策略
- 本周表现：交易5次，总体收益率0.44%，成功率60%。
- 历史表现：期指上市以来累计收益率319.82%，成功率47.94%，最大回撤-19.78%。
- 年度表现：2011年盈利36.04%，2012年盈利20.56%，2013年盈利48.54%，2015年盈利59.97%，2016年盈利8.24%，2017年亏损8.08%。
7. SMT策略
- 本周表现：交易5次，总体收益率-0.06%，成功率40%。
- 历史表现：期指上市以来累计收益率323.85%，成功率29.56%，最大回撤-7.59%。
- 年度表现：2010年盈利28.44%，2011年盈利24.24%，2012年盈利17.72%，2013年盈利27.64%，2014年盈利14.22%，2015年盈利29.25%，2016年盈利14.91%，2017年盈利4.20%。
8. 期权比率预测策略
- 本周表现：交易5次，总体收益率-0.32%，成功率40%。
- 历史表现：期指上市以来累计收益率156.28%，成功率47.71%，最大回撤-20.26%。
- 年度表现：2015年盈利90.86%，2016年盈利14.00%，2017年盈利17.78%。
风险提示
- 所有策略均基于历史数据建模，无法保证在未来的市场环境中持续有效。
- 市场波动可能使策略失效，投资者需注意风险控制。
- 投资决策应结合自身风险承受能力与投资目标，不应完全依赖本报告内容。
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100045 |
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| 上海市 |
上海浦东新区世纪大道8号国金中心一期16层 |
200120 |
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投资评级说明
行业投资评级
- 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘10%以上。
- 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘的变动幅度介于-10%～+10%。
- 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘10%以上。
公司投资评级
- 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘15%以上。
- 谨慎增持：预期未来12个月内，股价表现强于大盘5%～15%。
- 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘的变动幅度介于-5%～+5%。
- 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘5%以上。
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