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量化交易策略周报总结（2018年12月23日）

核心内容

本报告总结了多类量化交易策略在2018年12月23日当周及历史表现情况，重点分析了各策略的收益率、成功率、最大回撤等关键指标。总体来看，多数策略在当周出现回撤，但部分策略如价量模式匹配和SLM表现较好，实现了正收益。

主要观点

• 多数策略回撤：在当周，风格套利、期权比率预测、SMT等策略均出现亏损，最大回撤幅度较大，表明市场波动对策略表现产生了显著影响。
• 模式匹配策略盈利：价量模式匹配和SLM策略在当周表现较好，分别实现3.61%和0.22%的周收益率，显示其在当前市场环境下仍具一定有效性。
• 长期表现差异显著：从历史表现来看，加强版EMDT策略累积收益率最高（576.73%），而价量模式匹配策略则出现较大回撤（-29.76%），说明不同策略在不同市场周期表现不一。
• 风险提示：所有策略均基于历史数据统计、建模和测算，存在因市场不确定性导致失效的风险，投资者应谨慎对待。

关键信息

一、当周表现概览

二、年初以来表现

三、期指上市以来表现

策略表现分析

1. 风格套利策略

• 本周表现：交易5次，收益率为-1.22%，成功率40%，最大回撤-1.67%。
• 历史表现：自2015年4月16日起，交易902次，累积收益率17.89%，最大回撤-19.15%。
• 年度表现：2018年表现较好，收益率为6.20%，但整体波动较大。

2. 随机区间突破策略

• 本周表现：无交易，收益率为0.00%，成功率0%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，交易925次，累积收益率37.06%，最大回撤-15.46%。
• 年度表现：2018年表现最差，收益率为-0.49%。

3. 加强版EMDT策略

• 本周表现：交易4次，收益率为-0.65%，成功率50%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，交易1449次，累积收益率576.73%，最大回撤-16.83%。
• 年度表现：2015年表现最佳，收益率63.54%，2018年收益率25.25%。

4. EMDT策略

• 本周表现：交易4次，收益率为-0.65%，成功率50%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，交易1232次，累积收益率447.50%，最大回撤-16.54%。
• 年度表现：2018年表现较好，收益率为24.25%。

5. SLM策略

• 本周表现：交易5次，收益率为0.22%，成功率40%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，交易2088次，累积收益率416.69%，最大回撤-24.29%。
• 年度表现：2015年表现最佳，收益率为82.88%，2018年收益率为45.23%。

6. 价量模式匹配策略

• 本周表现：交易4次，收益率为3.61%，成功率75%。
• 历史表现：自2011年1月1日起，交易1875次，累积收益率242.14%，最大回撤-29.76%。
• 年度表现：2011年表现最佳，收益率为36.04%，2018年收益率为-17.19%。

7. SMT策略

• 本周表现：交易5次，收益率为-0.51%，成功率20%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，交易2088次，累积收益率335.30%，最大回撤-8.17%。
• 年度表现：2010年表现最佳，收益率为28.44%，2018年收益率为-2.94%。

8. 期权比率预测策略

• 本周表现：交易5次，收益率为-1.44%，成功率20%。
• 历史表现：自2015年2月9日起，交易944次，累积收益率157.54%，最大回撤-20.26%。
• 年度表现：2015年表现最佳，收益率为90.86%，2018年收益率为-4.37%。

风险提示

• 所有策略基于历史数据建模，可能无法在当前市场环境下持续有效。
• 市场波动性可能影响策略表现，存在失效风险。
• 投资者应独立判断，不应仅依据本报告做出投资决策。

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