20210730-南京证券-投资晨报_8页_998kb

南点证券投资晨报总结

核心内容

本份投资晨报由南京证券财富管理部发布，日期为2021年7月30日。内容涵盖财经新闻、行业及公司要闻、研报精粹、大势研判及提示信息等多个板块，旨在为投资者提供全面的市场分析和决策参考。

主要观点

1. 财经新闻

• 马克思主义中国化：强调继续推进马克思主义中国化，以史为鉴、开创未来。
• 权益资产配置趋势：居民增配权益资产的大潮将持续，外资增持人民币资产趋势未变。
• 北向资金流入：7月29日北向资金净流入42.28亿元，显示外资对A股市场的信心。
• 浦东大企业开放创新中心计划：首批包括强生、微软等20家企业，推动科技创新与产业升级。

2. 行业及公司要闻

• 房地产市场调控：住建部约谈5个城市政府，要求稳定房地产市场。
• 基础设施REITs：发改委明确申报项目无名额限制，推动REITs市场发展。
• 钢铁行业碳达峰路径：中钢协基本明确路径，研究碳配额分配方案。
• 出口关税调整：8月1日起调整部分钢铁产品出口关税，取消部分出口退税。
• 黄金ETF流入：世界黄金协会指出，上半年中国黄金ETF净流入7.8吨。
• 绿色低碳转型：发改委明确分时电价机制执行范围，加快能源结构转型。
• 新能源技术突破：宁德时代发布第一代钠离子电池，推动新能源产业发展。
• 自动驾驶测试：北京开放首个自动驾驶高速测试场景，推动智能交通发展。
• 网络零售向好：上半年网络零售持续增长，新国货热度提升。
• 中药配方颗粒行业：各地出台配套细则，政策松绑推动行业发展。
• 功率半导体芯片缺口：部分企业交货周期达69周，显示芯片供应紧张。

3. 研报精粹：美联储7月FOMC会议点评

• TAPER三步走路径：美联储已走完第二步，年内启动Taper几乎确定。
• 经济和通胀前景：美联储对经济表现和就业市场较为乐观，同时暗示高通胀可能持续较长时间。
• 流动性工具：推出两项流动性提供工具，为TAPER过程中的流动性短缺风险提供兜底，显示美联储加速退出量化宽松的意图。
• 决策框架转变：在菲利普斯曲线“折翼”的背景下，美联储更关注避免金融市场泡沫破裂，TAPER决策更具预期引导属性。

关键信息

4. 大势研判

• 市场走势：沪深市场大幅反弹，科技、新能源板块领涨，创业板指涨幅最大。
• 数据表现：
  • 沪指涨幅：1.49%，报3411.72点，成交5397亿元。
  • 深成指涨幅：3.04%，报14515.3点，成交7097亿元。
  • 创业板指涨幅：5.32%，报3459.72点，成交3248亿元。
• 行业表现：
  • 涨幅前五：电气设备（+6.48%）、有色金属（+5.54%）、电子（+4.57%）、国防军工（+4.51%）、汽车（+4.13%）。
  • 涨幅后五：食品饮料（-0.74%）、银行（-0.54%）、家用电器（+0.23%）、房地产（+0.46%）、交通运输（+0.68%）。
• 后市展望：市场反弹主要由技术修复和情绪驱动，短期仍有震荡筑底可能，操作上建议轻仓观望。

5. 提示信息

• 美国和香港股市：
  • 道琼斯指数：35084.53，涨0.44%。
  • 纳斯达克指数：14778.26，涨0.11%。
  • 标普500指数：4419.15，涨0.42%。
  • 恒生指数：26315.32，涨3.30%。
  • 恒生中国企业指数：9415.69，涨3.80%。
• 大宗商品价格：
  • NYMEX原油：73.40美元/桶，涨1.42%。
  • COMEX黄金：1832.4美元/盎司，涨1.40%。
  • LME铜：9840.0美元/吨，涨1.86%。
  • LME锌：2998.5美元/吨，涨1.08%。
  • LME镍：19880美元/吨，涨1.92%。
• 汇率：
  • 美元兑人民币：6.4566，跌0.52%。
  • 欧元兑美元：1.1886，涨0.32%。

法律声明

• 本报告基于南京证券认为可靠的公开信息，不保证其准确性或完整性。
• 本报告内容不构成投资建议，使用本报告可能导致损失，南京证券不承担相关责任。
• 报告仅反映发布当日的判断，可能随时间变化而调整。
• 南京证券或其关联机构可能持有或交易报告中提到的上市公司证券，也可能为其提供投资银行服务。
• 报告版权归南京证券所有，未经许可不得复制、转载或分发。

总结

本投资晨报全面分析了国内外宏观经济、行业动态、市场走势及技术指标，为投资者提供了多维度的市场洞察。重点强调了美联储TAPER路径的推进、A股市场反弹的驱动因素以及各行业表现。建议投资者关注市场情绪与技术修复的结合，合理控制仓位，谨慎应对短期波动。