20171023-信达证券-信达_量星一号_模拟组合日报_5页_1mb

信达“量星一号”模拟组合总结

核心内容

信达“量星一号”模拟组合是基于信达证券量化策略研究构建的投资组合，自2016年1月25日成立以来，初始资金为1000万元，目前选股范围为沪深300成分股。该组合通过每日盘前制定投资操作策略，依据市场情况调整仓位，并设置-10%和-15%的止损线进行风险管理。交易费用设置为买入万分之3，卖出千分之1.3。

主要观点

• 收益表现：截至2017年10月20日，模拟组合累计收益率为23.88%，分别超越上证综指、沪深300及创业板指8.9、-1.62及36.79个百分点。
• 当日表现：2017年10月23日，模拟组合收益率为0.25%，超越上证综指0个百分点，超越沪深300 0.36个百分点，但低于创业板指0.69个百分点。
• 持仓情况：至上一交易日收盘，模拟组合共有21只成分股，总资产为1238.83万元，剩余现金450.87万元，仓位为63.6%。
• 操作回顾：上一交易日，模拟组合成功平仓1只股票，即紫光股份，建仓成本为57.499元，平仓价格为59.781元，持有期收益率为3.97%，超额收益率为-1.56%，平仓理由为“自然平仓”。
• 无交易操作：今日模拟组合无建仓和无平仓操作，市场波动未触发策略交易条件。

关键信息

模拟组合交易规则

• 每日盘前根据市场情况制定投资策略；
• 股票买入与卖出价格按当日均价执行；
• 买入数量为100股的整数倍；
• 仓位根据市场情况进行量化控制；
• 设置-10%和-15%两档止损线；
• 若标的股票停牌或一字涨停，无法买入；若停牌或一字跌停，无法卖出。

模拟组合成分股表现（上一交易日）

风险提示

• 本报告所列投资组合由量化策略模型生成，其收益率具有较大的不确定性；
• 本报告不构成任何投资建议，投资者应自行承担风险；
• 投资者应充分了解证券市场的风险，并谨慎决策。

分析师信息

• 俞雪飞：金融工程高级分析师，执业编号S1500510120003；
• 研究领域：基金、股指期货、量化投资及证券行业创新业务；
• 经验：从事证券研究15年，具有扎实的理论基础和丰富的实践经验；
• 荣誉：曾多次在国家级证券业科研课题中获奖。

免责声明

• 本报告为签约客户的专属研究产品，不面向公众发布；
• 本报告基于公开信息编制，不保证其准确性和完整性；
• 信达证券不承担因使用本报告内容而产生的任何损失责任；
• 未经许可，任何机构和个人不得擅自翻版、复制、发布或引用本报告内容。

机构销售联系人