20171214-信达证券-信达_量星一号_模拟组合日报_5页_1mb

信达“量星一号”模拟组合日报总结

核心内容概述

信达“量星一号”模拟组合是基于信达证券量化策略研究构建的投资组合，其目标是通过量化模型实现超额收益。该组合自2016年1月25日成立以来，初始资金为1000万元，目前选股范围为沪深300成分股。

主要观点

• 历史表现：截至2017年12月13日，模拟组合累计收益率为 22.85%，显著优于上证综指（10.44个百分点），但略逊于创业板指（-6.6个百分点）。
• 近期表现：上一交易日模拟组合收益率为 0.41%，略低于上证综指（-0.27个百分点），但与沪深300指数（-0.44个百分点）相比表现更优，与创业板指持平（0个百分点）。
• 仓位情况：截至上一交易日，模拟组合总资产为 1228.47万元，剩余现金 492.64万元，仓位为 59.9%。
• 交易规则：每日盘前制定操作策略，按当日均价交易，交易费用为买入万分之三，卖出千分之一点三；建仓时按总资产的 3% 买入，买入数量为 100股的整数倍；对持仓股票设置 -10% 和 -15% 两档止损线；若股票停牌或一字涨停/跌停，则无法进行买入或卖出操作。

关键信息

模拟组合历史收益对比

模拟组合成分股表现（上一交易日收盘）

今日操作

• 拟建仓股票：无。
• 拟平仓股票：无。

分析师信息

• 分析师：俞雪飞，金融工程高级分析师，执业编号：S1500510120003。
• 研究领域：基金、股指期货、量化投资及证券行业创新业务。
• 经验背景：从事证券研究15年，具有扎实的理论基础和丰富的实践经验，曾多次在科研课题研究中获奖。

风险提示与免责声明

• 风险提示：证券市场存在盈亏风险，投资者需谨慎对待。
• 免责声明：
  • 本报告不构成投资建议，仅用于参考。
  • 报告所列投资组合由量化策略模型生成，其收益率具有较大不确定性。
  • 报告内容不考虑客户个人投资目标、财务状况及需求，仅供参考。
  • 未经信达证券书面同意，不得以任何形式翻版、复制、发布、转发或引用本报告内容。

机构销售联系人

总结

信达“量星一号”模拟组合基于量化策略构建，具备一定的超额收益潜力。尽管其历史累计收益表现良好，但需注意其收益率存在较大不确定性。目前组合仓位适中，部分股票出现亏损，但整体表现优于部分指数。投资者在参考该报告时，应结合自身情况并谨慎决策。