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信达“量星一号”模拟组合总结

核心内容

信达“量星一号”模拟组合是由信达证券研发中心量化选股策略模型生成的投资组合，旨在通过量化分析实现超额收益。该组合自2016年1月25日起运行，初始资金为1000万元，目前选股范围为沪深300成分股。

主要观点

• 该组合每日开盘前根据市场情况制定投资策略，买入与卖出价格按当日均价执行，交易费用设定为买入万分之三，卖出千分之一点三。
• 当标的股票出现建仓信号时，组合将按当前总资产的3%买入该股，且买入数量为100股的整数倍。
• 持仓股票设有-10%和-15%两档止损线，以控制风险。
• 若操作当日股票停牌或一字涨停，则无法买入；若停牌或一字跌停，则无法卖出。

关键信息

1. 模拟组合历史收益

• 上一交易日收益率：0.34%，分别超越上证综指0.21个百分点、沪深3000.39个百分点、创业板指0.7个百分点。
• 累计收益率（至2017年11月29日）：25.07%，分别超越上证综指11.48个百分点、沪深300-4.49个百分点、创业板指42.28个百分点。

2. 收益对比（百分比）

3. 组合仓位

• 上一交易日收盘：组合共持有19只成分股，总资产为1250.73万元，剩余现金为534.16万元，仓位为57.29%。

4. 成分股表现（上一交易日）

5. 今日操作

• 拟建仓股票：无。
• 拟平仓股票：无。

分析师信息

• 分析师：俞雪飞，金融工程高级分析师。
• 执业编号：S1500510120003。
• 联系方式：+86 10 83326757。
• 邮箱：yuxuefei@cindasc.com。
• 研究领域：基金、股指期货、量化投资及证券行业创新业务。
• 经验：从事证券研究15年，曾多次在科研课题中获奖。

免责声明与风险提示

• 本报告所列投资组合由量化策略模型生成，其收益率存在较大不确定性，不构成投资建议。
• 投资者应充分了解证券市场风险，并谨慎决策。
• 本报告为签约客户专属研究产品，不面向公众发布，仅提供给特定客户用于投资决策参考。
• 报告内容不构成对任何人的投资建议，投资者需自行承担风险。

风险提示

• 证券市场存在盈利与亏损的双重风险。
• 投资者应根据自身情况独立评估报告内容，必要时咨询专业顾问。
• 信达证券不对因使用本报告内容而产生的任何损失负责。

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结论

“量星一号”模拟组合表现优于上证综指和创业板指，但相对沪深300指数略有落后。目前组合处于轻仓状态，未进行建仓或平仓操作，持仓股票表现分化，部分股票浮动收益率为负，需关注其后续走势及策略调整。