20230709-华安证券-互联网传媒行业周报_GPT-4_API全面开放使用_国产Midjourney阿里通义万相上线_34页_1mb

一、行情回顾

本周（2023-07-03至2023-07-07）传媒指数下跌47.5%，电子及服务Ⅱ指数下跌8.9%，教育指数下跌47.7%，人工智能指数微涨0.15%。港股东方甄选（+1059%）、中国儒意（+815%）、阿里巴巴-SW领涨；美股华纳音乐（+736%）、富途控股（+654%）、欢聚紧随其后。

二、核心动态

1. AI技术进展

   • GPT-4 API全面开放：OpenAI向付费开发者开放8K上下文GPT-4 API，新开发者月底前可注册。
   • 国产Midjourney：阿里通义万相发布，支持文生图、相似图生成、风格迁移，降低设计门槛。
   • 多模态大模型：商汤SenseChat20达千亿参数，华为盘古大模型3.0对应三层架构（通用基础→行业→场景）。

2. 投资组合

   • 国内关注：阿里-SW、腾讯、百度-SW、京东-SW、美团-W、商汤-W、快手-W。
   • 国际关注：Microsoft、Nvidia、Meta、Amazon（海外AI板块）。

三、板块表现

• 短视频电商：东方甄选甘肃专场直播首日观看超1万，快手蔡依林入驻强化直播场景。
• 游戏市场：小米8S Pro电竞手机发布，腾讯《王者荣耀》营收超104亿美元重登榜首。
• 影视票房：端午档票房创历史新高，国产影片份额达75.92%；《消失的她》排名票房榜首位。

四、风险提示

• 消费恢复不及预期、政策监管趋严、行业竞争格局剧变、宏观经济波动。
• 激励计划实施存在调整风险。

五、特别公告

• 人才引进与合作：泡泡玛特首次公开发售后股份奖励，汤姆猫与西湖心辰合作开发AI交互产品。