20260729-申银万国期货-品种策略日报-黄金白银_3页_143kb
报告摘要
文档内容总结
核心内容概述
本文档主要提供了期货市场、现货市场、库存数据及相关衍生品的最新行情信息，同时结合了近期国际政治与经济动态，分析了贵金属市场的走势及影响因素。文档还包含申银万国期货研究所分析师陈梦赞的联系方式及免责声明。
期货市场数据
| 品种 | 昨日收盘价 | 前日收盘价 | 涨跌 | 涨跌幅 | 持仓量 | 成交量 | 现货升贴水 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 沪金2610 | 885.10 | 895.78 | -10.68 | -1.19% | 165227 | 175293 | -2.32 |
| 沪金2608 | 882.46 | 893.12 | -10.66 | -1.19% | 38050 | 77164 | 0.32 |
| 沪银2610 | 14088 | 14558 | -470 | -3.23% | 266221 | 773705 | -51 |
| 沪银2608 | 14045 | 14508 | -463 | -3.19% | 58184 | 98394 | -8 |
现货市场数据
| 品种 | 昨日收盘价 | 前日收盘价 | 涨跌 | 涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|
| 上海黄金T+D | 882.78 | 894.03 | -11.25 | -1.26% |
| 伦敦金(美元/金衡盎司) | 4028.30 | 4077.47 | -49.17 | -1.21% |
| 上海白银T+D | 14037 | 14537 | -500 | -3.44% |
| 伦敦银(美元/金衡盎司) | 57.10 | 58.37 | -1.27 | -2.18% |
库存数据
| 品种 | 现值 | 前值 | 增减 |
|---|---|---|---|
| 上期所黄金库存(千克,日) | 113,622 | 112,641 | 981 |
| 上期所白银库存(千克,日) | 1,141,825 | 1,147,906 | -6081 |
| COMEX黄金库存(金衡盎司,日) | 27,026,181 | 27,026,085 | 96 |
| COMEX白银库存(金衡盎司,日) | 331,469,687 | 330,882,056 | 587631 |
相关衍生品数据
| 品种 | 现值 | 前值 | 增减 |
|---|---|---|---|
| 美元指数 | 101.39 | 101.50 | -0.11 |
| 标普500指数 | 7,428.78 | 7,413.18 | 15.60 |
| 10年期美债收益率(%) | 4.61% | 4.65% | -0.04% |
| 布伦特原油(美元/桶) | 83.01 | 85.35 | -2.34 |
| 美元兑人民币(USD/CNY) | 6.7674 | 6.7674 | 0.0000 |
贵金属持仓数据
| 品种 | 现值(吨) | 前值(吨) | 增减(吨) |
|---|---|---|---|
| SPDR黄金ETF持仓 | 1,008.7 | 1,009.3 | -0.57 |
| SLV白银ETF持仓 | 15,024.8 | 15,044.5 | -19.68 |
| CFTC投机者净持仓(黄金) | 183,910 | 186,682 | -2,772 |
| CFTC投机者净持仓(白银) | 23,465 | 25,074 | -1,609 |
国际政治与经济动态
-
美伊冲突升级
- 美军与沙特在伊拉克实施精确打击，目标为受伊朗支持的武装组织。
- 伊朗向美军基地发射导弹，引发市场对地缘政治风险的关注。
-
霍尔木兹海峡控制权争议
- 伊朗副外长提议与阿曼就霍尔木兹海峡的临时航线进行谈判。
- 伊朗坚持要求入海航道完全由其控制，否则将重启战争。
-
美联储利率政策预期
- 美联储7月维持利率不变的概率为69.5%，加息25个基点的概率为30.5%。
- 9月维持利率不变的概率为23.4%，加息25个基点的概率为56.4%，加息50个基点的概率为20.2%。
贵金属市场分析
- 短期走势：受美联储加息预期压制及美伊冲突扰动，贵金属价格震荡走弱。
- 中长期趋势：贵金属价格中枢具备持续上行基础，主要受地缘政治风险、全球政治经济秩序重构、美国财政压力及去美元化趋势推动。
- 工业属性影响：白银、铂金、钯金价格受工业需求影响较大，向上弹性需依赖需求端配合。
- 黄金储备趋势：中国央行连续20个月增持黄金，全球央行增持趋势延续，支撑黄金价格。
风险提示
- 报告结论存在预测偏差风险。
- 宏观环境和产业链变化存在不确定性。
- 市场有风险，投资需谨慎。
数据来源
- iFind
- 申银万国期货研究所
分析师信息
- 姓名：陈梦赞
- 从业资格号：F03147376
- 交易咨询号：Z0022753
- 邮箱：chenmy@sywgqh.com.cn
- 电话：021-50585911
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